Reflexiones sobre el nuevo ciclo de Crypto después de Token2049

Con el final del evento Token2049, la atmósfera de criptomonedas en Singapur ha vuelto a la calma. Después de este período de comunicación intensa, he tenido algunas nuevas percepciones sobre la narrativa de este nuevo ciclo.

La estructura general de la industria de criptomonedas ha mejorado.

1. Omnichain sigue siendo la narrativa estrella de Layer0

Un proyecto de interoperabilidad cross-chain no solo define el modelo de nodo ultra ligero para la interoperabilidad total de la cadena, sino que también propone un nuevo estándar para el Omnichain Fungible Token(OFT). OFT ofrece soluciones de transferencia cross-chain más amigables y eficientes para los usuarios, incluyendo dos versiones: v1 y v2, donde v2 puede soportar cadenas no EVM. Además, también hay un estándar que soporta el Omnichain NFT.

Varios proyectos ya han adoptado el estándar OFT, como un proyecto Layer 2, un proyecto de stablecoin, un protocolo CDP, un protocolo de Bitcoin, un protocolo de préstamos multichain, etc.

2. Layer1 ya no es la narrativa de primera línea

En esta ronda, hay divergencias sobre los proyectos en la pista Layer1. La nueva cadena pública de Move ha recibido cierta atención, pero otras nuevas cadenas públicas, ya sean aquellas centradas en DeFi o NFT, o las que soportan múltiples lenguajes de programación, parecen no haber obtenido un consenso amplio.

Muchas personas ya no creen que aparezca una nueva cadena pública que supere a Ethereum, incluso si piensan que Ethereum no es necesariamente el final, no están dispuestas a invertir fuertemente en nuevas Layer 1. Sin embargo, hay instituciones que aún están invirtiendo en nuevos proyectos de Layer 1, como algunas conocidas firmas de capital de riesgo.

3. El patrón de Layer2 está básicamente definido, y el middleware también está listo.

Optimistic Rollup tiene dos grandes proyectos dominantes, mientras que la primera línea de ZK Rollup/zkEVM incluye varios proyectos principales.

El middleware asociado a ZK Rollup/zkVM ya está en su lugar, incluyendo principalmente:

• Secuenciador: La industria clama por una red de secuenciadores descentralizada, con varios proyectos destacados.
• Prover: Ya hay varios proyectos enfocados en Layer2 ZK Proof o Applications ZK Proof
• Aceleradores de hardware: proyectos de aceleración de hardware dirigidos a la velocidad de generación de zkp, incluyendo aceleración GPU, FPGA y ASIC.

4. No faltan proyectos rentables en el middleware

Después de ETH2.0, la carrera de LSD se ha convertido en el segundo negocio "gallina de los huevos de oro" después de la minería PoW de Bitcoin. Con el mecanismo PoS de Ethereum, el valor anual de la producción de Staking es de aproximadamente 680,000 ETH. Entre ellos, hay algunos proyectos de alta calidad, como un proyecto con la mayor participación de mercado, un proyecto dirigido a usuarios B2B, un proyecto que puede prevenir el Slash, etc.

La pista de MEV comenzó a ensayar el futuro mecanismo de distribución de beneficios antes de la implementación de Danksharding. Parece que el MEV no se puede erradicar por completo, y la forma más razonable en este momento es retroceder los ingresos de MEV a las billeteras de los usuarios, DEX u otras dapps.

5. El "rendimiento sin riesgo" de Gao Qi genera oportunidades para aplicaciones de LSDFi y RWA

Los rendimientos del staking de ETH se han convertido en los "rendimientos de los bonos del gobierno" en la industria de las criptomonedas, y LSDFi ha mejorado aún más la tasa de rendimiento para los poseedores de ETH. Actualmente, la tasa de rendimiento anual del PoS de Ethereum es de aproximadamente el 3.6%, y después de la actualización de Shanghai, el staking de ETH se puede retirar prácticamente en cualquier momento, lo que aumenta la confianza de los inversores a largo plazo para participar en el staking.

LSDFi ha generado más aplicaciones, como un proyecto de stablecoin respaldado por LSD y un protocolo de swaps de tasas de interés, entre otros. Los ingresos por staking de ETH más los ingresos adicionales de LSDFi pueden realmente permitir que los poseedores de ETH a largo plazo obtengan mayores beneficios.

Correspondientemente, el alto rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. ha impulsado la entrada de RWA en el centro de atención. En general, la "tasa de rendimiento libre de riesgo" en esta etapa es alta, lo que representa un rayo de esperanza para los poseedores de criptomonedas a largo plazo en este mercado bajista.

6. Con el objetivo de una adopción masiva, reducir la barrera de experiencia del usuario es una necesidad fundamental.

La capa de servicio al usuario de este ciclo tiene muchas innovaciones, y la narrativa compartida es una forma de reducir la barrera de experiencia del usuario, con el objetivo final de lograr una adopción masiva.

El enfoque en la intención ( Intent Centric ) es un tema candente reciente. Varios proyectos líderes tienen ligeras diferencias en sus enfoques; algunos se centran en atraer a más usuarios, otros buscan reducir la barrera de entrada, algunos se dedican a ayudar a los usuarios a expresar mejor sus necesidades, y otros se enfocan en ayudar a los usuarios a reducir la explotación de MEV. En general, estos proyectos abordan ya sea el problema de "la dificultad de uso de los protocolos y la dificultad de combinarlos" o el problema de "maximizar los beneficios de los usuarios".

El robot TG es otro tema candente, como una de las aplicaciones de Web3+AI. Los usuarios pueden interactuar con el robot en la ventana de chat, logrando funciones como monitorear información sobre tokens y realizar transacciones en la cadena. El robot TG ha desarrollado rápidamente productos de tipo transacciones, análisis, y minería de airdrops, lo que en esencia también reduce la barrera de entrada para la experiencia del usuario.

7. Aumento de proyectos que combinan criptomonedas y AI

En esta actividad hay muchos proyectos emprendedores que combinan criptomonedas con IA, que incluyen principalmente:

• Automatización de interacciones en la cadena: representado por un proyecto de robot TG
• Para capacitar el negocio de IA: como un proyecto de etiquetado enfocado en el campo médico.
• ChatGPT versión Web3: como un motor de búsqueda en lenguaje natural para datos en cadena.
• ZKML: como ciertos proyectos que están construyendo RockyBot, ciertos proyectos financieros, cadenas de bloques de auto-mejora, etc.

La tecnología de criptomonedas crea un entorno de confianza reducida, las monedas no soberanas y los contratos inteligentes son más adecuados para los robots inteligentes. En el futuro, es posible que surjan más escenarios de aplicación que combinen criptomonedas con IA.

Conclusión

Singapur es un importante hub que conecta Oriente y Occidente en la industria Web3. Este evento tiene una gran escala y reúne muchos proyectos importantes. El escenario principal se centra en proyectos de servicios, mientras que los proyectos narrativos suelen organizar actividades periféricas. Tanto el escenario principal como las actividades periféricas reflejan la vitalidad y la innovación de la industria.

A pesar de que el entorno del mercado sigue siendo desafiante, la industria de las criptomonedas continúa avanzando. Necesitamos seguir enfocándonos en construir e innovar, impulsando el desarrollo de la industria.