Explorando la disposición de activos encriptados para 2025: Interpretando la perspectiva estratégica de los gigantes de la gestión de activos globales

En un período clave de transformación en los mercados financieros, una experta con 6.6 billones de dólares en activos comparte su visión única sobre los ETF de activos digitales, el proceso de modernización del mercado y la fusión de la tecnología de encriptación con las finanzas tradicionales.

Como impulsora de la modernización del mercado, esta experta se centró en el negocio de ingresos fijos y derivados antes de unirse a la industria de ETF. Ella considera que los ETF son en sí mismos una tecnología disruptiva, que comparte un objetivo común con la tecnología de blockchain: impulsar la modernización del mercado y lograr la innovación y transformación de los mercados financieros. La innovación tecnológica ha sido siempre la piedra angular de la modernización del mercado, y esta regla no ha cambiado en miles de años.

Actualmente, estamos en la fase de fusión entre los activos de encriptación y los mercados financieros tradicionales. El lanzamiento del ETP de Bitcoin en Estados Unidos marca un momento crucial, construyendo un puente entre el mundo de la encriptación y el mundo financiero tradicional. Esta fusión ha tenido un impacto positivo en los participantes de ambos mundos: los inversores tradicionales pueden acceder a Bitcoin a través de herramientas de inversión familiares, mientras que los inversores nativos digitales también encuentran que el ETP satisface sus necesidades.

Los expertos comparan la transición de la conexión dial-up a Internet de banda ancha con el desarrollo actual de los activos encriptación. Ella planteó una pregunta clave: ¿es realmente la visión de una descentralización total la más adecuada para el mercado y los inversores actuales? Sugirió utilizar la tecnología encriptación para mejorar los mecanismos de confianza, en lugar de reemplazar completamente a los intermediarios.

En el mercado de opciones, ciertos ETF de Bitcoin y ETP de Ethereum dominan el volumen de transacciones. El desarrollo del mercado de opciones ha traído nuevos mecanismos de negociación para los ETF de encriptación, logrando la estandarización de las formas de inversión, la medibilidad de la volatilidad y el monitoreo en tiempo real de las transacciones.

En cuanto al marketing de encriptación, los expertos creen que la educación es la mejor manera. Esta educación se centra principalmente en la gestión de riesgos, cómo utilizar el riesgo para diversificar el portafolio de inversiones y el estudio de las interacciones entre los portafolios. Aunque la volatilidad del precio de Bitcoin ha disminuido, sigue siendo un activo de alto riesgo y alta volatilidad.

Al evaluar si un ETF es exitoso, los expertos señalan que los criterios clave incluyen la precisión de seguimiento y la calidad del mercado. Tanto el ETF de Bitcoin como el de Ethereum han mostrado una buena calidad de mercado, pero las diferencias en los flujos de capital se deben principalmente a las diferencias en el sentimiento de los inversores y en las filosofías de inversión.

Sobre el desarrollo futuro de los ETF, los expertos esperan ver una profundización continua en la investigación sobre Bitcoin en la construcción de carteras, y también en la importancia de las opciones de ETP de Bitcoin. Ella enfatizó que la educación de los inversores se volverá cada vez más importante.

En cuanto a los ETF de activos digitales, la empresa ha adoptado una actitud relativamente cautelosa y pragmática. Sus principios de toma de decisiones de inversión se basan en una argumentación de inversión clara, evaluación del flujo de efectivo de los activos subyacentes, medición de riesgos y necesidades de la cartera del cliente. Actualmente, la empresa se centra principalmente en la operación y desarrollo de ETFs de Bitcoin y Ethereum, al mismo tiempo que avanza en proyectos de tokenización y negocios relacionados con stablecoins.

De cara a 2025, los expertos se centran en tres aspectos clave: el establecimiento de definiciones básicas, la clara división de jurisdicciones y la creación de mecanismos de colaboración entre el sector público y privado. Ella opina que la industria está entrando en una posible "edad de oro", gracias principalmente a un espacio de bloques de menor costo, un entorno de desarrollo más conveniente y perspectivas regulatorias más claras.