Análisis de crecimiento del ecosistema BTCFi: la clave de la estrategia de sedimentación de activos

BTC como el activo criptográfico con mayor consenso, su liquidez en la cadena se está convirtiendo en el foco de atención de varios ecosistemas y protocolos. Con el surgimiento de soluciones de escalado de BTC y BTC LST, BTC está pasando de ser un medio de almacenamiento de valor estático a un activo que puede participar en más escenarios de ganancias en la cadena, lo que aumenta significativamente su potencial de aplicación en el ecosistema DeFi.

Core, BOB y Corn son casos representativos recientes de crecimiento en el campo de BTCFi:

Core se centra en el crecimiento de grandes activos LST de BTC; Corn se ha asociado con Pendle para lanzar un juego de derivados de puntos y así capturar rápidamente el mercado incremental; BOB, por su parte, atrae liquidez a través de una rica ecología y servicios de presión de calidad. Las acciones en torno a la "generación de ingresos" de cada ecosistema han activado enormemente la liquidez de los activos de BTC.

Estado actual del mercado de activos BTC

Actualmente, la emisión de BTC empaquetado bajo custodia centralizada sigue dominando más del 75%. Sin embargo, los BTC LST representados por LBTC y SolvBTC.BBN han crecido rápidamente en los últimos meses, convirtiéndose en una nueva fuerza, y el tamaño del mercado ha alcanzado 25.6K BTC.

Los principales escenarios de aplicación de los activos anclados en BTC se concentran en los protocolos de préstamo. Además del préstamo, el mercado de transacciones de puntos también se ha convertido en una aplicación downstream importante para BTC LST.

Estrategia de acumulación de activos en el ecosistema BTCFi

Core: Enfocado en subir activos incrementales y el impulso dual de incentivos de tokens

Core es una solución de escalado L1 impulsada por BTC, que ofrece rendimientos robustos a través del staking no custodial. Actualmente, el TVL alcanza $591.5M, con un crecimiento de 4757.9% en seis meses.

subir estrategia:

1. Enfocarse en el mercado de aumento de activos anclados en BTC, absorber activos derivados de Solv.
2. Construir un protocolo nativo e integrarse rápidamente con el proyecto BTCFi, estableciendo aplicaciones ecológicas completas
3. Utilizar el token $CORE para incentivar el efecto de colaboración del ecosistema

La integración profunda con Solv ha contribuido con un 65% del TVL en Core. El protocolo de préstamos nativo Colend y Pell Network, líder en BTC Restaking, son los principales escenarios de aplicación. Al mismo tiempo, el airdrop del token $CORE y el rendimiento del mercado sustentan la estructura de incentivos.

Maíz: un juego de derivación de puntos que atrae de manera eficiente la liquidez de BTC LST

Corn es una nueva red ETH L2 emergente que utiliza BTC tokenizado de manera híbrida como herramienta de incentivo económico. Actualmente, la actividad de depósitos tiene un TVL de $425.8M.

subir estrategia:

1. Colaboración con Pendle para liderar la jugabilidad de puntos derivados de BTC LST.
2. Campaña de Bootstrap de TVL para atraer liquidez inicial

Corn y los cinco principales BTC LST han captado el 11.4% del mercado de BTC LST en el fondo lanzado por Pendle, convirtiéndose en la principal fuente de su TVL.

BOB: Puente seguro y un ecosistema robusto ayudan a agrupar activos

BOB es una red Layer2 híbrida que combina las ventajas de BTC y ETH. Actualmente, el TVL alcanza $65.7M, proveniente principalmente de WBTC.

subir estrategia:

1. Lanzamiento del servicio de participación líquida con un clic BOB Stake
2. Integración profunda con múltiples protocolos DeFi para ofrecer escenarios de generación de intereses
3. El plan de incentivos BOB Fusion atrae a los usuarios a participar

BOB Stake integra múltiples protocolos LST y plataformas DeFi, convirtiéndose en una entrada conveniente para el staking y las aplicaciones de BTC. Avalon, como el principal protocolo de préstamos, ha absorbido el 35.6% de los activos en cadena.

Resumen

La clave para lograr una adecuada sedimentación de fondos ecológicos es:

1. Conectar e incentivar el aumento significativo de activos anclados.
2. Formar estrategias de rendimiento composables a través de diversas aplicaciones DeFi
3. Proporcionar expectativas de incentivos múltiples

Actualmente, el TVL de los activos anclados en BTC en L2 y cadenas laterales es de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares, lo que representa solo el 0.14% de la capitalización total de BTC. En el futuro, con la liberación de liquidez de BTC, la acumulación de activos en el ecosistema BTCFi y los escenarios de aplicación todavía tienen un enorme espacio para subir.