Análisis de la pista del Agente de IA: de la desacoplamiento de Bitcoin a un nuevo espacio de crecimiento

Este ciclo de criptomonedas presenta algunas características y tendencias nuevas:

Bitcoin y la diversificación del mercado de criptomonedas

Después de la aprobación del ETF de Bitcoin en el mercado spot, Bitcoin ha sido gradualmente aceptado por la sociedad mainstream, siendo considerado un activo alternativo similar al oro. Sin embargo, otras criptomonedas como Ethereum no han recibido el mismo nivel de reconocimiento. La razón principal es:

1. Diferente ubicación de activos: Bitcoin se considera un almacenamiento de valor contra la inflación, mientras que otras monedas siguen siendo vistas como acciones tecnológicas de alto riesgo.

2. Cambios en el entorno macroeconómico: en comparación con la última etapa de mercado alcista, la política monetaria actual es relativamente restrictiva, y el surgimiento de la industria de la IA ha desviado los fondos.

Desbalance interno en el mercado de criptomonedas

A pesar de que el volumen total de fondos en el mercado ha superado el de la última corrida alcista, la mayoría de las monedas, excepto Bitcoin, no han alcanzado nuevos máximos. La razón principal:

1. Desequilibrio entre oferta y demanda: muchos proyectos sobrevalorados carecen de escenarios de aplicación real y usuarios.

2. Canales de salida limitados: los intercambios enfrentan presión regulatoria, lo que ha reducido la incorporación de nuevos proyectos y la expansión de usuarios.

Ventajas únicas del Agente de IA

En comparación con la moneda Meme pura, el Agente de IA tiene las siguientes ventajas:

1. Base de consenso amplia: puede satisfacer las necesidades narrativas de diferentes inversores.

2. Se ha reestructurado la cadena de la industria de las criptomonedas: la IA se convierte en la base tecnológica paralela a los contratos inteligentes.

3. Mejorar la experiencia de interacción del usuario: simplificar los procesos de negociación de activos, financiamiento de proyectos, emisión de tokens, etc.

4. Aumentar la transparencia: las características como el código abierto y las aplicaciones verificables mejoran la confianza.

Lógica de valoración del proyecto AI Agent

Referencia a la pista DeFi, los principales proyectos de AI Agent podrían alcanzar aproximadamente el 5% de la capitalización de mercado de Ethereum. Por ejemplo:

• Proyectos de tipo marco como ai16z pueden tener un espacio de crecimiento de 8 a 10 veces.
• La plataforma de lanzamiento como Virtual puede tener un espacio de crecimiento de 6 veces.
• Proyectos de aplicación como Freysai pueden alcanzar un valor de mercado de 50-100 mil millones de dólares.

Fases de desarrollo del Agente AI y direcciones futuras

Actualmente, la capitalización total del AI Agent es de aproximadamente 18.6 mil millones de dólares, lo que equivale al 64% de la capitalización total de DeFi. Según las predicciones de Messari, este sector aún se encuentra en una etapa de desarrollo medio, y todavía hay un gran espacio para subir en el futuro.

Las direcciones de potencial futuro incluyen:

1. Intercambio de criptomonedas impulsado por agentes
2. Moneda estable impulsada por IA
3. La transformación en agentes de diversas aplicaciones

En general, la pista de AI Agent aún se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo, con un gran potencial de crecimiento en el futuro.