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El salto del ecosistema de Arbitrum: una evolución completa de DeFi a aplicaciones de nivel institucional.
La evolución del ecosistema Arbitrum: de Finanzas descentralizadas a aplicaciones de nivel institucional
En los últimos años, Arbitrum no solo ha continuado ampliándose, sino que también ha entrado en una etapa única de exploración ecológica, participando en un juego en el que pocos pueden involucrarse. Esta evolución redefine los límites de la adopción de la tecnología criptográfica, desde la fase nativa de Finanzas descentralizadas, hasta la entrada gradual de instituciones, y luego a la aparición inicial de un sistema financiero.
Arbitrum ha entrado en la etapa de madurez del ecosistema, formando una distribución de mercado segmentada en el ámbito de las Finanzas descentralizadas. Actualmente, ha alcanzado varios hitos clave:
El crecimiento autosostenible de Arbitrum se refleja en tres aspectos: el crecimiento de usuarios, la profundidad de liquidez y la continua actividad de las diversas líneas de negocio.
En el tercer trimestre de 2021, en la etapa inicial del creador de mercado virtual automatizado dominado por GMX y Gains Network (vAMM), Arbitrum construyó la base del DEX de contratos perpetuos. Hoy en día, el crecimiento de usuarios ha entrado en una fase de madurez estable, con una alta tasa de retención de usuarios que se confirma claramente en la tendencia del volumen de transacciones diario:
A partir de entonces, el ecosistema DEX perpetuo ha logrado una evolución diversificada, con la aparición continua de jugadores profesionales:
El ecosistema muestra una alta retención de usuarios y una tendencia paralela de innovación en productos, lo que confirma su capacidad de auto-sostenimiento y evolución dinámica.
Hasta el tercer trimestre de 2024, el volumen total de activos bloqueados (TVL) del sector RWA-Fi de Arbitrum ha crecido hasta un máximo histórico de 262.7 millones de dólares. El apoyo de una diversa y creciente gama de participantes en fondos globales ha consolidado aún más la posición de Arbitrum en el ámbito de las Finanzas descentralizadas de tokenización a nivel empresarial. Es notable que el $EUTBL emitido por Spiko Finance ahora lidera el mercado de tokenización de bonos del gobierno de la UE, acaparando aproximadamente el 32% de la cuota de mercado, superando a otros competidores. Esto indica que la adopción a nivel institucional ya no se encuentra en una etapa teórica.
Con los gigantes institucionales liderando la tendencia, la diversidad del ecosistema secundario de Arbitrum está aumentando, abarcando la integración de RWA y la innovación nativa de Finanzas descentralizadas. Esta fusión satisface diversas necesidades:
Arbitrum se posiciona como un ecosistema integral, atrayendo capital de diversos campos, desde Finanzas descentralizadas hasta finanzas tradicionales. Orbit y Stylus de Arbitrum están convirtiéndose en el motor central del crecimiento en múltiples sectores, ofreciendo la capacidad de construir cadenas exclusivas para escenarios verticales interindustriales. Esto se alinea con la "teoría de la cadena de aplicaciones", que sostiene que la personalización y la flexibilidad son cruciales para optimizar la infraestructura.
Actualmente, la tasa de adopción de este marco tecnológico está aumentando rápidamente:
Arbitrum está ganando cada vez más la preferencia de grandes instituciones, un interés respaldado por la demanda de aplicaciones prácticas y la doble validación a nivel de infraestructura. Los fondos globales están construyendo liquidez RWA-Fi, mientras que los proveedores de infraestructura se dedican a conectar el capital del mundo real a la cadena. La red de emisión final de las finanzas tradicionales ya comienza a vislumbrarse, y algunos proyectos están construyendo una capa de liquidación a nivel institucional y una cadena de cumplimiento adecuada para el sistema bancario.
El aumento del fenómeno MEV marca que este ecosistema está avanzando hacia la próxima etapa de desarrollo maduro. El mecanismo de subastas Timeboost de Arbitrum introduce un modelo de competencia eficiente y justo, que replica perfectamente el modelo de separación de proponentes y constructores (PBS) de la red principal. Desde su lanzamiento hace menos de dos meses, la tasa de uso ha sido bastante alta, generando ingresos considerables para el DAO. Hemos observado signos tempranos de monetización de arbitrajes atómicos de MEV, concentrándose principalmente en pares de alta volumen de transacciones.
El canal rápido Timeboost representa actualmente alrededor del 5% del total de transacciones en Arbitrum y mantiene una tendencia de aumento estable. Aproximadamente 175 millones de dólares en volumen de transacciones provienen de arbitrajes MEV, lo que representa el 21.8% del volumen diario promedio de transacciones en Arbitrum durante el último mes. Esto indica que el MEV se ha convertido en el motor central que impulsa un volumen de transacciones sustancial, marcando una nueva etapa en el mecanismo de rentabilidad de la capa de protocolo.
En el ámbito de la aplicación InfoFi, Arbitrum ha llamado la atención a través del ranking Yapper integrado con Kaito. Se está formando una nueva forma de InfoFi de segunda capa, y Yapyo se posiciona como un centro de consenso descentralizado, fusionando la colaboración social con el diseño de incentivos.
En resumen, Arbitrum ha superado el punto crítico y está entrando en una nueva etapa de aplicación en cadena más amplia, pasando de las Finanzas descentralizadas. Su profundidad de madurez y dinámica de evolución son evidentes, demostrando que Arbitrum está siguiendo un camino de desarrollo único.