Núcleo de custodia de activos de intercambios de activos virtuales de Cumplimiento

Recientemente, dos intercambios de activos virtuales en Hong Kong han obtenido licencias aprobadas por la Comisión de Valores de Hong Kong, lo que les permite ofrecer servicios de intercambio de activos virtuales a los minoristas. Esto marca una mayor confirmación de la importancia de los intercambios cómplices en el campo de los activos virtuales.

Las autoridades reguladoras de Hong Kong han publicado recientemente una serie de medidas sobre el intercambio de activos virtuales. A partir del 1 de junio, más intercambios de activos virtuales podrán solicitar licencias de cumplimiento a la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong. Esta política ha atraído a numerosos intercambios que buscan establecer una plataforma de intercambio centralizada en cumplimiento en Hong Kong.

¿Cuáles son los requisitos específicos de la Comisión de Valores de Hong Kong para los intercambios centralizados? Además de los documentos legales, ¿qué configuraciones especiales hay en el ámbito técnico? De hecho, el marco regulatorio de Hong Kong para el cumplimiento en las transacciones tiene altos requisitos técnicos tanto en hardware como en software. Lo más fundamental, y también lo que más le preocupa a la Comisión de Valores de Hong Kong, es el problema de la custodia de los activos de los clientes.

¿En qué se diferencia la custodia de activos de un intercambio de activos virtuales de las finanzas tradicionales?

En las finanzas tradicionales, los fondos de los clientes son custodiados por instituciones como bancos, y los corredores solo son responsables de la fase de negociación. Sin embargo, en el marco de intercambio de activos virtuales de Cumplimiento en Hong Kong, los intercambios deben asumir también el papel de los bancos, custodiando directamente los activos virtuales de los clientes. Esto requiere que los intercambios de Cumplimiento tengan un nivel de tecnología de hardware y software cercano al de los bancos, y también deben aumentar las consideraciones en la dimensión criptográfica.

Problemas de seguridad en el intercambio de activos virtuales

Desde el punto de vista de la seguridad, la blockchain se puede dividir en dos partes: en cadena y fuera de cadena. Los contratos inteligentes en cadena pueden estar en riesgo de ser atacados por hackers. Fuera de cadena implica múltiples aspectos de la ingeniería de sistemas, como la autenticación de usuarios, la seguridad de la red, la seguridad de los terminales y la respuesta de emergencia.

Desde la perspectiva del Cumplimiento, en los últimos años, diversos lugares han ido implementando políticas regulatorias. Especialmente después del incidente de FTX, las autoridades regulatorias han puesto mayor énfasis en hacer cumplir las reglas de gestión para proteger efectivamente los intereses de los inversores. La política regulatoria de licencias de activos virtuales publicada este año en Hong Kong es muy completa y específica.

Requisitos de regulación de custodia de activos en Hong Kong

La lógica y la integralidad de las políticas regulatorias de Hong Kong son muy fuertes, lo que se refleja principalmente en los siguientes puntos:

1. Se requiere que las claves privadas de los activos digitales se almacenen localmente en Hong Kong.

2. Se requiere que el intercambio que solicita la licencia construya su propio sistema de custodia de activos virtuales y elabore reglas detalladas.

3. La elección de la ruta técnica es tanto conservadora como abierta. Se tiende a seleccionar tecnologías de seguridad financiera tradicionales y maduras, al mismo tiempo que se mantiene una actitud abierta hacia nuevas tecnologías.

4. Se requiere que una entidad evaluadora de terceros autorizados realice la evaluación, y solo se puede solicitar la licencia después de demostrar que se cumplen los requisitos.

Medidas para proteger la seguridad de los activos de los usuarios

1. Los requisitos en el ámbito de IT incluyen seguridad de la red, infraestructura, seguridad de los terminales, respuesta a emergencias, etc., de los cuales el 98% de los activos deben almacenarse en carteras frías.

2. En términos de cumplimiento, se requiere contar con un director de cumplimiento profesional, responsable de KYC, revisión de la fuente de fondos y otros trabajos.

3. En el aspecto del control de riesgos, es necesario gestionar la manipulación del mercado, el fraude de usuarios, el riesgo de contraparte, entre otros.

4. En el ámbito de la gobernanza, se requiere establecer un sistema completo que incluya principios como la separación de entidades, la separación de fondos y la separación de responsabilidades.

Posibles direcciones de desarrollo futuro

1. Nuevas tecnologías como MPC podrían ser introducidas una vez que maduren.

2. Es posible que aparezcan soluciones de billetera personal que complementen los intercambios centralizados.

3. En el futuro, podrían surgir instituciones de custodia de terceros especializadas.

4. El sistema regulatorio puede perfeccionarse aún más, aclarando las reglas de supervisión de cómplice independientes.

5. Una vez que la nueva ruta tecnológica sea certificada, la elección tecnológica de los cómplices de servicios de custodia será más diversa.

Con el avance de la tecnología y la comprensión más profunda de la industria, creo que en el futuro habrá más participantes en este campo y el mercado se desarrollará de manera más próspera.