Métodos para identificar señales clave del mercado

Este artículo tiene como objetivo compartir cómo capturar señales importantes en el mercado. Al comprender los mecanismos psicológicos detrás del riesgo, podemos identificar mejor los posibles fondos del mercado.

1. Grado de consenso y orden de colapso

Cuando aumenta la incertidumbre del mercado, los inversores suelen deshacerse primero de los activos con menor consenso. Esto se ajusta a la lógica humana: cuando se necesita dinero urgentemente, las personas tienden a vender primero los objetos que consideran menos importantes.

Cuando los traders se enfrentan a la incertidumbre del mercado o quieren reducir el riesgo, a menudo venden primero los activos a los que están menos emocionalmente adjuntos. Este fenómeno es especialmente evidente en el mercado de criptomonedas; cada vez que Bitcoin se acerca a su punto máximo, las altcoins tienden a alcanzar su punto máximo antes.

Esta es una señal de advertencia importante. Los traders agudos pueden reducir la exposición al riesgo a tiempo, antes de que la mayoría de las personas se dé cuenta de los cambios en el mercado.

2. Diferencias en el rendimiento entre activos de riesgo y activos de calidad

Siguiendo la lógica anterior, las personas tienden a mantener sus activos de alta calidad que valoran durante el mayor tiempo posible, y solo los dejarán ir en situaciones de necesidad.

Las criptomonedas más populares en el mercado suelen mantener su tendencia al alza durante períodos prolongados. Esto explica por qué Bitcoin a menudo parece sólido, y en las semanas previas al colapso del mercado, la gente aún hablaba de "la estabilidad del rendimiento de Bitcoin".

El orden de venta de activos suele ser: a) moneda de baja calidad b) Monedas de alta calidad c) venta masiva

3. La aparición del efecto de retroalimentación

La debilidad del mercado a menudo provoca más debilidad.

Cuando grandes fondos comienzan a venderse ante una disminución de la demanda, esto agudiza aún más la debilidad del mercado. Esta es una característica típica de la fase de distribución de acciones, que se manifiesta en la falta de compradores, la agotamiento de la demanda, el cambio de tendencia, etc.

A medida que cambian las características de los activos de riesgo, los traders experimentados reevaluarán sus estrategias.

"Aunque no pude vender en la cima, la naturaleza del mercado ha cambiado, es hora de reducir la exposición o cerrar la posición."

"Si esta caída se considera un colapso severo, ¿qué riesgos potenciales hay en mi cartera?"

Este cambio de mentalidad provocará más ventas, creando un ciclo de retroalimentación positiva de la disminución de la aversión al riesgo.

4. Cambios en la volatilidad: señales de un giro en el mercado

Antes de la fuerte caída del Bitcoin, el mercado a menudo experimenta una extraña calma: la volatilidad se desploma, las cotizaciones oscilan en un rango estrecho y el sentimiento de satisfacción entre los inversores alcanza su punto máximo.

Luego, el mercado colapsó de repente.

Este fenómeno proviene del mecanismo de equilibrio y desequilibrio del mercado. Cuando los participantes alcanzan un consenso sobre el precio, el mercado tiende a equilibrarse. En este estado, la información conocida se digiere adecuadamente, las actividades especulativas disminuyen y la volatilidad se estrecha.

El estado de equilibrio continuará hasta que una de las partes se sienta cansada o fatigada, o hasta que cambie la relación entre la oferta y la demanda. Una vez que se rompa el equilibrio, el mercado entrará en un estado de desequilibrio.

Cuando hay un desequilibrio, los precios se desvían drásticamente de su posición original, el juicio de valor se vuelve confuso y la volatilidad aumenta drásticamente. El mercado buscará espontáneamente un nuevo punto de equilibrio, generalmente regresando a un área donde se había formado un equilibrio recientemente.

Es en estas áreas donde a menudo vemos el rebote más fuerte. "La primera prueba suele ser el mejor momento", la reacción en pruebas posteriores suele ir disminuyendo gradualmente.

5. Proceso de venta y reconocimiento de fondo

La venta por rendición no es el comienzo del final, sino el final del medio.

a) La relación entre las altcoins y Bitcoin

En el ciclo actual, las altcoins suelen completar la venta principal antes del colapso de Bitcoin.

Por ejemplo, una criptomoneda menor había caído un 88% desde su punto máximo antes del colapso de Bitcoin a finales de febrero. Este patrón puede ser un indicador importante para encontrar el fondo del mercado.

Cuando Bitcoin todavía está fluctuando bruscamente en busca de un nuevo equilibrio, las altcoins fuertes mostrarán primero signos de agotamiento relativo.

En resumen, cuando Bitcoin entra en la fase de desequilibrio, se pueden considerar altcoins de calidad para establecer una posición equilibrada.

Como participantes del mercado, nuestro objetivo es capturar estos fenómenos de divergencia:

• ¿Ha cambiado la dinámica del mercado?
• ¿Está la volatilidad disminuyendo?
• ¿Se ha desacelerado la velocidad de venta?
• ¿Pueden ciertas criptomonedas mantenerse estables cuando Bitcoin alcanza un nuevo mínimo?

Las señales de fondo del segundo trimestre incluyen:

1. La disminución del impulso
2. Falsas rupturas, desviación
3. Crear puntos bajos más altos en comparación con Bitcoin

Las altcoins suelen caer primero como una reverencia, y una vez que Bitcoin toca fondo, su caída tiende a desacelerarse. Esta es la clave para identificar altcoins de calidad.

Los débiles siempre son débiles, mientras que los fuertes se preparan en silencio antes de que el mercado despegue.

b) La relación entre Bitcoin y los mercados financieros tradicionales

Al aplicar los conceptos de este artículo, podemos entender los siguientes fenómenos:

• Verano de 2023: Bitcoin alcanzó su pico antes que el S&P 500, completando la formación de su base más temprano.
• Verano de 2024: Bitcoin alcanza su pico antes que el S&P 500 y digiere la caída del S&P provocada por factores macroeconómicos en un nivel bajo del rango.
• Desde 2025 hasta la actualidad: Bitcoin alcanzó su máximo antes que el S&P 500 y soportó una caída del 20% del S&P en niveles bajos del rango.

Conclusión clave

La formación de un fondo de mercado es un proceso, no algo que se complete de inmediato: primero las altcoins → luego Bitcoin → finalmente los mercados tradicionales.

Puntos de operación: enfóquese en la evolución de la estructura del mercado, en lugar de simplemente rastrear las fluctuaciones emocionales.