encriptación de pagos: superconductor de pagos tradicionales

En 2025, la cadena de bloques habrá construido un ecosistema de pagos paralelo al financiero tradicional. Los canales de pago encriptados soportan un volumen de 200 mil millones de dólares en stablecoins y un volumen de transacciones anual de 5.62 billones de dólares, cerca del volumen de transacciones anual de Mastercard.

La proliferación de la encriptación de pagos se ha convertido en un hecho indiscutible. Como dijo el CEO de una empresa de pagos, los canales de encriptación son el superconductor de los pagos. Constituyen la base de un sistema financiero paralelo, ofreciendo liquidaciones más rápidas, tarifas más bajas y operaciones transfronterizas sin problemas. Esta idea ha tardado diez años en madurar, y hoy en día, cientos de empresas están trabajando para convertirla en realidad. En la próxima década, los canales de encriptación se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.

Aún hay muchos problemas que necesitan ser resueltos:

• 16 billones de dólares en el mercado de transacciones
• 89 billones de dólares en financiamiento comercial
• 4 billones de dólares en fondos prepagados de remesas
• Tasa promedio del 7% para transferencias internacionales
• Tiempo de llegada de 3-5 días hábiles
• 14 mil millones de personas sin cuenta bancaria

Este artículo analizará desde la perspectiva de los pagos tradicionales, cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain pueden aportar utilidad a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación y pronósticos futuros.

I. Canales de pago existentes

1.1 Red de organizaciones de tarjetas

El pago con tarjeta de crédito implica principalmente a cuatro participantes:

1. Comerciante
2. Titular de la tarjeta
3. Banco emisor
4. Banco adquirente

El banco emisor proporciona a los clientes tarjetas de crédito o débito y autoriza transacciones. La institución adquirente cobra en nombre del comerciante y asegura que los fondos se reciban.

La red de organizaciones de tarjetas proporciona canales y reglas para los pagos, conectando a los adquirentes con los bancos emisores, ofreciendo funciones de compensación, estableciendo reglas de participación y determinando las tarifas de transacción. ISO 8583 es el principal estándar internacional que define la construcción e intercambio de información de pagos con tarjeta de crédito.

Las redes de organizaciones de tarjetas se dividen en dos tipos: "abierto" y "cerrado". Las redes abiertas como Visa y Mastercard involucran a múltiples partes: el banco emisor, el banco adquirente y la propia red de organizaciones de tarjetas. Las redes cerradas como American Express son gestionadas por una sola empresa que maneja todo el proceso.

La economía de pagos es muy compleja y presenta múltiples capas de costos. La tarifa de intercambio es la parte que cobra el banco emisor, que generalmente es pagada por el banco adquirente y trasladada al comerciante. La tarifa de la red de tarjetas es determinada por la organización de la red de tarjetas y se utiliza para compensar los servicios de la red. La tarifa de liquidación se paga a la institución adquirente, generalmente como un porcentaje del monto de la transacción o del volumen de transacciones.

La estructura real del mercado es más compleja e incluye participantes como pasarelas de pago, procesadores de pago, proveedores de servicios de pago y plataformas de orquestación.

1.2 Centro de liquidación automática

ACH es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, propiedad de bancos. Se utiliza para el pago de salarios, el pago de facturas y transacciones B2B.

Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. El proceso involucra al iniciador, ODFI, RDFI y al operador de ACH. El operador calcula diariamente el total neto de liquidación de los bancos miembros, y la Reserva Federal se encarga de la liquidación real.

El sistema ACH se mejora continuamente para satisfacer las necesidades modernas, pero aún tiene limitaciones, como el límite de transacciones individuales y no es aplicable a pagos internacionales.

1.3 transferencia bancaria

La transferencia electrónica es el núcleo de los pagos de alto valor, en Estados Unidos existen principalmente dos sistemas: Fedwire y CHIPS. Se utilizan para pagos urgentes que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores y grandes transacciones comerciales.

Las transferencias electrónicas suelen ser irrevocables, utilizando el sistema de liquidación en tiempo real (RTGS). Fedwire permite transferencias de fondos el mismo día, mientras que CHIPS utiliza un sistema de liquidación por compensación neta.

SWIFT es la red global de información de instituciones financieras que coordina los pagos transfronterizos.

El proceso de transferencia bancaria puede involucrar una red de bancos intermediarios, especialmente en pagos transfronterizos.

II. Casos de uso en la realidad

Los canales de pago encriptación son más efectivos en lugares donde el uso del dólar tradicional está restringido pero la demanda es alta, como Argentina, Venezuela y Nigeria. Tienen ventajas claras en el escenario de globalización de pagos, pudiendo actuar como conexión entre diferentes sistemas RTGS.

La encriptación de pagos es especialmente adecuada para pagos urgentes, como pagos a proveedores transfronterizos y pagos de ayuda externa. También es útil en escenarios donde la red de bancos intermediarios es ineficiente.

Los principales casos de uso incluyen:

2.1 Adquisición de comerciantes

Se divide en integración de front-end y back-end. El método front-end permite a los comerciantes aceptar pagos en encriptación directamente, mientras que el método back-end ofrece una liquidación y obtención de fondos más rápidas.

2.2 tarjeta de débito

Vincula la tarjeta de débito a una billetera de contrato inteligente no custodiada, estableciendo un puente entre la blockchain y el mundo real.

2.3 remesas

Proporcionar métodos de remesas internacionales más rápidos y económicos.

2.4 pagos B2B

Especialmente adecuado para pagos B2B transfronterizos, puede mejorar significativamente la eficiencia. Incluye casos de uso segmentados como pagos a proveedores, cuentas por cobrar, operaciones financieras y pagos de asistencia externa.

2.5 recibo de salario

Apropiado para freelancers y contratistas, especialmente en mercados emergentes.

2.6 Aceptación de divisas de depósitos y retiros

Etapas clave, pero la competencia es feroz. Incluye canales tradicionales de depósito y retiro y canales P2P.

Tres, Licencia de Regulación y Cumplimiento

Obtener una licencia regulatoria es un paso necesario para expandir el ámbito de aplicación. Las startups pueden optar por colaborar con entidades ya licenciadas o obtener la licencia de forma independiente. La cobertura de licencias a nivel global es extremadamente desafiante y requiere una gran cantidad de tiempo y inversión de capital.

Cuatro, Desafíos

Los principales desafíos incluyen:

• El dilema de si primero fue la gallina o el huevo en la popularización de los métodos de pago.
• Alta tasa de fracaso en la aceptación de monedas de entrada y salida, obstáculos en la experiencia del usuario, altos costos y calidad inconsistente.
• Problemas de privacidad
• Dificultades para establecer relaciones bancarias
• Problemas de cumplimiento

Cinco, perspectivas futuras

Predicciones para los próximos 5 años:

1. El volumen de pagos anual alcanza entre 200 mil millones y 500 mil millones de dólares.
2. Más de 30 nuevos bancos han lanzado de forma nativa en el canal de encriptación de pagos.
3. Las empresas de tecnología financiera compiten por mantenerse relevantes, decenas de empresas nativas de encriptación han sido adquiridas.
4. Algunas empresas de encriptación adquieren empresas de tecnología financiera y bancos en dificultades.
5. Aparecen 3 redes de encriptación diseñadas específicamente para pagos
6. El 80% de los comerciantes en línea aceptan encriptación como forma de pago
7. La red de organización de tarjetas se ha expandido a aproximadamente 240 países y regiones.
8. La mayoría del volumen de las 15 principales vías de remesas se completa a través de encriptación.
9. Se adoptan los primitivos de privacidad en la cadena
10. El 10% del gasto en asistencia exterior se envía a través de un canal de encriptación.
11. Estructura rígida del mercado de aceptación de divisas para depósitos y retiros
12. Aumento significativo en el número de proveedores de aceptación de monedas P2P
13. Más de 10 millones de trabajadores remotos reciben su pago a través de encriptación.
14. 99% AI代理商务通过 encriptación支付完成
15. 25+ bancos asociados reconocidos en EE. UU. apoyan a las empresas de encriptación de pagos.
16. Las instituciones financieras intentan emitir su propia encriptación estable.
17. Integración de encriptación de pagos en plataformas de mensajería grandes
18. Las empresas de préstamos y créditos comienzan a utilizar canales de pago encriptación.
19. Tokenización masiva de monedas estables que no son en dólares
20. CBDC todavía se encuentra en la fase de experimentación

Seis, conclusión

Los canales de encriptación son el superconductor de los pagos, formando la base del sistema financiero paralelo. En la próxima década, se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.