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Descubre los canales de pago encriptación: la nueva infraestructura financiera con un volumen de metatransacción de 56.2 billones de dólares en 2025.
encriptación de pagos: superconductor de pagos tradicionales
En 2025, la cadena de bloques habrá construido un ecosistema de pagos paralelo al financiero tradicional. Los canales de pago encriptados soportan un volumen de 200 mil millones de dólares en stablecoins y un volumen de transacciones anual de 5.62 billones de dólares, cerca del volumen de transacciones anual de Mastercard.
La proliferación de la encriptación de pagos se ha convertido en un hecho indiscutible. Como dijo el CEO de una empresa de pagos, los canales de encriptación son el superconductor de los pagos. Constituyen la base de un sistema financiero paralelo, ofreciendo liquidaciones más rápidas, tarifas más bajas y operaciones transfronterizas sin problemas. Esta idea ha tardado diez años en madurar, y hoy en día, cientos de empresas están trabajando para convertirla en realidad. En la próxima década, los canales de encriptación se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Aún hay muchos problemas que necesitan ser resueltos:
Este artículo analizará desde la perspectiva de los pagos tradicionales, cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain pueden aportar utilidad a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación y pronósticos futuros.
I. Canales de pago existentes
1.1 Red de organizaciones de tarjetas
El pago con tarjeta de crédito implica principalmente a cuatro participantes:
El banco emisor proporciona a los clientes tarjetas de crédito o débito y autoriza transacciones. La institución adquirente cobra en nombre del comerciante y asegura que los fondos se reciban.
La red de organizaciones de tarjetas proporciona canales y reglas para los pagos, conectando a los adquirentes con los bancos emisores, ofreciendo funciones de compensación, estableciendo reglas de participación y determinando las tarifas de transacción. ISO 8583 es el principal estándar internacional que define la construcción e intercambio de información de pagos con tarjeta de crédito.
Las redes de organizaciones de tarjetas se dividen en dos tipos: "abierto" y "cerrado". Las redes abiertas como Visa y Mastercard involucran a múltiples partes: el banco emisor, el banco adquirente y la propia red de organizaciones de tarjetas. Las redes cerradas como American Express son gestionadas por una sola empresa que maneja todo el proceso.
La economía de pagos es muy compleja y presenta múltiples capas de costos. La tarifa de intercambio es la parte que cobra el banco emisor, que generalmente es pagada por el banco adquirente y trasladada al comerciante. La tarifa de la red de tarjetas es determinada por la organización de la red de tarjetas y se utiliza para compensar los servicios de la red. La tarifa de liquidación se paga a la institución adquirente, generalmente como un porcentaje del monto de la transacción o del volumen de transacciones.
La estructura real del mercado es más compleja e incluye participantes como pasarelas de pago, procesadores de pago, proveedores de servicios de pago y plataformas de orquestación.
1.2 Centro de liquidación automática
ACH es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, propiedad de bancos. Se utiliza para el pago de salarios, el pago de facturas y transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. El proceso involucra al iniciador, ODFI, RDFI y al operador de ACH. El operador calcula diariamente el total neto de liquidación de los bancos miembros, y la Reserva Federal se encarga de la liquidación real.
El sistema ACH se mejora continuamente para satisfacer las necesidades modernas, pero aún tiene limitaciones, como el límite de transacciones individuales y no es aplicable a pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo de los pagos de alto valor, en Estados Unidos existen principalmente dos sistemas: Fedwire y CHIPS. Se utilizan para pagos urgentes que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores y grandes transacciones comerciales.
Las transferencias electrónicas suelen ser irrevocables, utilizando el sistema de liquidación en tiempo real (RTGS). Fedwire permite transferencias de fondos el mismo día, mientras que CHIPS utiliza un sistema de liquidación por compensación neta.
SWIFT es la red global de información de instituciones financieras que coordina los pagos transfronterizos.
El proceso de transferencia bancaria puede involucrar una red de bancos intermediarios, especialmente en pagos transfronterizos.
II. Casos de uso en la realidad
Los canales de pago encriptación son más efectivos en lugares donde el uso del dólar tradicional está restringido pero la demanda es alta, como Argentina, Venezuela y Nigeria. Tienen ventajas claras en el escenario de globalización de pagos, pudiendo actuar como conexión entre diferentes sistemas RTGS.
La encriptación de pagos es especialmente adecuada para pagos urgentes, como pagos a proveedores transfronterizos y pagos de ayuda externa. También es útil en escenarios donde la red de bancos intermediarios es ineficiente.
Los principales casos de uso incluyen:
2.1 Adquisición de comerciantes
Se divide en integración de front-end y back-end. El método front-end permite a los comerciantes aceptar pagos en encriptación directamente, mientras que el método back-end ofrece una liquidación y obtención de fondos más rápidas.
2.2 tarjeta de débito
Vincula la tarjeta de débito a una billetera de contrato inteligente no custodiada, estableciendo un puente entre la blockchain y el mundo real.
2.3 remesas
Proporcionar métodos de remesas internacionales más rápidos y económicos.
2.4 pagos B2B
Especialmente adecuado para pagos B2B transfronterizos, puede mejorar significativamente la eficiencia. Incluye casos de uso segmentados como pagos a proveedores, cuentas por cobrar, operaciones financieras y pagos de asistencia externa.
2.5 recibo de salario
Apropiado para freelancers y contratistas, especialmente en mercados emergentes.
2.6 Aceptación de divisas de depósitos y retiros
Etapas clave, pero la competencia es feroz. Incluye canales tradicionales de depósito y retiro y canales P2P.
Tres, Licencia de Regulación y Cumplimiento
Obtener una licencia regulatoria es un paso necesario para expandir el ámbito de aplicación. Las startups pueden optar por colaborar con entidades ya licenciadas o obtener la licencia de forma independiente. La cobertura de licencias a nivel global es extremadamente desafiante y requiere una gran cantidad de tiempo y inversión de capital.
Cuatro, Desafíos
Los principales desafíos incluyen:
Cinco, perspectivas futuras
Predicciones para los próximos 5 años:
Seis, conclusión
Los canales de encriptación son el superconductor de los pagos, formando la base del sistema financiero paralelo. En la próxima década, se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.