Nueva estrella en el sector RWA: la transformación y desarrollo de Ondo Finance

En la era de DeFi 2.0, los activos del mundo real (RWA) se han convertido en un área de gran interés. Sin embargo, para los inversores comunes, participar en inversiones de RWA a menudo enfrenta el desafío de altos umbrales. Este artículo presentará un proyecto que ha surgido rápidamente en la pista de RWA: Ondo Finance, explorando su diseño de productos, trayectoria de desarrollo y perspectivas futuras.

La exitosa transformación de Ondo Finance

Ondo Finance se estableció en 2021, inicialmente centrado en el campo de servicios de liquidez (LaaS). Sin embargo, a medida que el mercado entró en una fase de bear market, la disminución de la capitalización de mercado de DeFi y la liquidez en cadena obstaculizaron el desarrollo del proyecto. Por ello, Ondo Finance decidió transformarse de manera decisiva en enero de 2023 y entrar en la pista de RWA. Después de un año de esfuerzo, Ondo Finance ha ocupado una posición importante en el campo de RWA. Según las estadísticas de la plataforma de datos, su valor total bloqueado (TVL) alcanzó los 183 millones de dólares, ocupando el tercer lugar en la pista de RWA.

Productos principales de Ondo Finance

1. OUSG ( bonos del gobierno de EE. UU. )

OUSG es el producto principal de Ondo Finance, con un TVL que alcanza los 117 millones de dólares. OUSG invierte principalmente en ETF de bonos del tesoro a corto plazo, mientras mantiene una pequeña cantidad de USDC y USD como reserva de liquidez. Actualmente, el precio actual de OUSG es de 104.66 dólares, con un rendimiento anualizado de aproximadamente 4.69%. Cabe destacar que OUSG ha establecido una entidad de gestión de fondos dedicada, Ondo I LP, para asegurar la separación de riesgos para los inversores.

Sin embargo, el umbral de inversión de OUSG es alto; además de completar la verificación KYC, también debe cumplir con los requisitos de "comprador calificado", es decir, tener al menos un portafolio de 5 millones de dólares y un monto mínimo de compra de 100,000 USDT.

2. USDY ( tasa de interés en dólares

USDY es un pagaré tokenizado respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. En comparación con OUSG, USDY tiene un umbral de inversión más bajo, dirigido a inversores minoristas, con un monto mínimo de compra de solo 500 dólares. El precio actual de USDY es de 1.02 dólares, con una tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 5.10%, y un TVL de 66.2 millones de dólares.

USDY utiliza múltiples mecanismos de protección, incluyendo sobrecolateralización, derechos de prioridad, informes de transparencia diarios, etc., para garantizar la seguridad y liquidez del producto. Los inversores pueden participar en la inversión de USDY a través de la compra en línea de USDC o mediante transferencia bancaria.

) 3. OMMF ### Fondo del mercado monetario del gobierno de EE. UU. (

OMMF es un token RWA basado en el fondo del mercado monetario del gobierno de EE. UU. )MMF(, que aún no se ha publicado oficialmente.

Plataforma de préstamos Flux Finance

En febrero de 2023, Ondo Finance lanzó la plataforma de préstamos Flux Finance. Esta plataforma está construida sobre Compound V2 y proporciona a los usuarios un canal rápido para redimir productos RWA, resolviendo el problema del largo tiempo de redención a través de canales oficiales. Actualmente, Flux Finance principalmente soporta los servicios de préstamos de productos OUSG.

Token ONDO: el futuro sigue siendo incierto

Ondo Finance emitió el token ONDO antes de su transformación, que se utilizó inicialmente para la votación de gobernanza de Flux Finance. El 18 de enero de este año, el token ONDO se desbloqueó para su circulación, y actualmente su precio es de 0.27 USDT, lo que representa un aumento de casi 2.5 veces desde su desbloqueo.

Aunque una conocida plataforma de intercambio ha añadido ONDO a su hoja de ruta de lanzamiento, el uso específico del token ONDO aún no está claro. Actualmente, ONDO sirve como token de gobernanza para Ondo DAO y Flux Finance, pero su posible asociación con productos RWA aún no ha sido determinada. La gran cantidad de tokens no asignados que posee el equipo del proyecto (que representa el 84% del total) también añade incertidumbre al futuro desarrollo de ONDO.

En el futuro, si el token ONDO puede combinarse orgánicamente con productos RWA, por ejemplo, como un incentivo para la liquidez en cadena de productos RWA en la plataforma Flux Finance, podría impulsar aún más la adopción de productos RWA entre los inversores en criptomonedas. Sin embargo, los inversores aún deben tener cuidado de seguir de cerca las tendencias de los tokens del proyecto para evitar riesgos potenciales.