Predicción del precio de Ethereum: ETH sube más del 50% en julio, los contratos no cerrados alcanzan un nuevo máximo histórico, ¿está a punto de superar la barrera de los 4k dólares?
Ethereum (ETH) tuvo un desempeño fuerte en julio, con un aumento de más del 50%, marcando el mejor desempeño mensual desde 2022. Los datos on-chain muestran que más del 98% de la oferta de ETH está en estado de ganancias, las reservas en los intercambios continúan disminuyendo, lo que indica signos de acumulación. Al mismo tiempo, los contratos de futuros de ETH no liquidado superaron por primera vez los 60 mil millones de dólares, estableciendo un récord histórico. El precio actual se está consolidando por debajo del nivel de resistencia clave de 4000 dólares. Los observadores del mercado analizan que el fuerte fundamento combinado con los altos contratos no liquidados podría indicar que una ruptura está cerca, y no simplemente una burbuja especulativa. Este artículo analiza en profundidad el movimiento del precio de Ethereum, combinando datos on-chain y sentimientos del mercado.
Ethereum cierra julio con fuerza, alcanzando un aumento récord
Con el final de julio a la vista, el token nativo de Ethereum, ETH, ha logrado un retorno de más del 50%, la mayor subida mensual desde 2022. Sin embargo, esto no es solo un aumento en el precio. El interés abierto de futuros ETH (Open Interest) acaba de alcanzar un máximo histórico, superando por primera vez la barrera de 60 mil millones de dólares. Mientras tanto, hasta el momento de redactar (29 de julio), el precio de ETH se sitúa apenas un 3.4% por debajo de los 4000 dólares. Esto no puede evitar que uno se pregunte si los traders tienen información favorable que el mercado aún no ha valorado completamente. Entonces, ¿es esto una convicción estratégica (strategic conviction) o un optimismo del mercado ciego?
Nuevos máximos en contratos de futuros no cerrados, el suministro al contado sigue ajustándose
Ethereum comenzó el tercer trimestre con un gran avance, estableciendo la mayor vela mensual alcista en años. Es evidente que su nivel de resistencia (risk-reward setup) sigue calentándose. Los datos on-chain muestran que actualmente más del 98% del suministro circulante de ETH está en estado de ganancias, incluso superando el nivel del 97% que se activó en la última (2020) fase de distribución (distribution phase) durante el ciclo de las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Aunque el movimiento del precio (market momentum) es fuerte, el riesgo también ha aumentado.
Es importante señalar que, a pesar de que las ganancias realizadas han aumentado a 1,250 millones de dólares (cercano al nivel de 4,007 dólares en la cima del último ciclo electoral), el precio de ETH se ha mantenido estable. No ha habido colapsos significativos ni signos de ventas por pánico. Esto indica que hay un fuerte soporte de compra por debajo. Los datos que respaldan esta opinión son: Ethereum tenía a principios de julio cerca de 20 millones de ETH en (exchange reserves). Avanzando hasta ahora, las reservas han disminuido a 19 millones de ETH, lo que significa que se han retirado un total de 1 millón de ETH. Esto no es una toma de ganancias, sino una señal de acumulación (accumulation signal). Además, la agresiva acumulación de liquidez en el mercado de futuros y el aumento de los contratos no liquidados a niveles récord parecen más una (strategic positioning) que una (blind speculation).
¿Es 4000 dólares solo la próxima parada en esta ronda de subida de ETH, considerando todos los factores anteriores?
¿Los comerciantes de Ethereum están apostando por una ruptura de 4000 dólares?
Hasta el momento de redacción de este artículo, el precio de Ethereum se encuentra a solo un 3.4% de la barrera de los 4000 dólares. Cuando el precio alcanzó los 3941 dólares, el índice de fuerza relativa (RSI) había estado sobrecomprado por encima de 85, y luego experimentó un leve retroceso del 0.87% en el día, lo cual es una señal típica de rotación local (local rotation).
En este momento, algunos shorts oportunistas (opportunistic shorts) han comenzado a entrar en el mercado, apostando a que el precio formará un máximo local en la zona actual. A medida que el precio se acerca al nivel de resistencia clave, apostar en contra de la tendencia (fading the move) parece haberse convertido en una estrategia de trading que parece "inteligente". De hecho, el mapa de calor de liquidaciones de 12 horas (liquidation heatmap) muestra la formación de dos bandas de liquidez corta (short liquidity bands) densas, donde hay un fuerte grupo de liquidación de hasta 115 millones de dólares por debajo de los 3980 dólares. Si el impulso alcista actual se mantiene, esto se convertirá en el combustible para un apretón de cortos (short squeeze).
Además, con fundamentos en cadena fuertes, la disposición actual de las posiciones de futuros principales parece más un despliegue de alta palanca calculado (calculated leverage deployment), y no simplemente una burbuja especulativa (speculative froth).
Si esta estructura de mercado se mantiene, Ethereum se consolidará por debajo de los 4000 dólares, lo que creará condiciones ideales para que los bajistas sigan acumulando posiciones, comprimiendo así el rango de liquidez del lado bajista. A su vez, esto formará una estructura de pre-squeeze (pre-squeeze structure) de manual, lo que podría provocar que el precio de ETH rompa limpiamente la barrera de los 4000 dólares.
Conclusión: El sólido rendimiento de Ethereum en julio, los récords de contratos de futuros no liquidados, la continua salida de reservas de intercambio y los altos ratios de ganancias en los datos on-chain, juntos pintan un panorama alcista. Aunque los indicadores técnicos a corto plazo muestran sobrecompra y pueden enfrentar un retroceso en el nivel de resistencia, la profundidad del mercado y la disposición de los bajistas sugieren que cualquier retroceso podría ser breve y acumular fuerzas para impactar el umbral psicológico clave de 4000 dólares. Los inversores deben prestar estrecha atención a los indicadores on-chain de Ethereum y a los cambios en la liquidez del mercado de criptomonedas para determinar si esta es una señal de continuación del mercado alcista o la formación de un pico a corto plazo. Si ETH puede romper y mantenerse por encima de los 4000 dólares, será una piedra de toque clave para evaluar la calidad de la dinámica del mercado en este ciclo de aumento.
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Predicción del precio de Ethereum: ETH sube más del 50% en julio, los contratos no cerrados alcanzan un nuevo máximo histórico, ¿está a punto de superar la barrera de los 4k dólares?
Ethereum (ETH) tuvo un desempeño fuerte en julio, con un aumento de más del 50%, marcando el mejor desempeño mensual desde 2022. Los datos on-chain muestran que más del 98% de la oferta de ETH está en estado de ganancias, las reservas en los intercambios continúan disminuyendo, lo que indica signos de acumulación. Al mismo tiempo, los contratos de futuros de ETH no liquidado superaron por primera vez los 60 mil millones de dólares, estableciendo un récord histórico. El precio actual se está consolidando por debajo del nivel de resistencia clave de 4000 dólares. Los observadores del mercado analizan que el fuerte fundamento combinado con los altos contratos no liquidados podría indicar que una ruptura está cerca, y no simplemente una burbuja especulativa. Este artículo analiza en profundidad el movimiento del precio de Ethereum, combinando datos on-chain y sentimientos del mercado.
Ethereum cierra julio con fuerza, alcanzando un aumento récord
Con el final de julio a la vista, el token nativo de Ethereum, ETH, ha logrado un retorno de más del 50%, la mayor subida mensual desde 2022. Sin embargo, esto no es solo un aumento en el precio. El interés abierto de futuros ETH (Open Interest) acaba de alcanzar un máximo histórico, superando por primera vez la barrera de 60 mil millones de dólares. Mientras tanto, hasta el momento de redactar (29 de julio), el precio de ETH se sitúa apenas un 3.4% por debajo de los 4000 dólares. Esto no puede evitar que uno se pregunte si los traders tienen información favorable que el mercado aún no ha valorado completamente. Entonces, ¿es esto una convicción estratégica (strategic conviction) o un optimismo del mercado ciego?
Nuevos máximos en contratos de futuros no cerrados, el suministro al contado sigue ajustándose
Ethereum comenzó el tercer trimestre con un gran avance, estableciendo la mayor vela mensual alcista en años. Es evidente que su nivel de resistencia (risk-reward setup) sigue calentándose. Los datos on-chain muestran que actualmente más del 98% del suministro circulante de ETH está en estado de ganancias, incluso superando el nivel del 97% que se activó en la última (2020) fase de distribución (distribution phase) durante el ciclo de las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Aunque el movimiento del precio (market momentum) es fuerte, el riesgo también ha aumentado.
Es importante señalar que, a pesar de que las ganancias realizadas han aumentado a 1,250 millones de dólares (cercano al nivel de 4,007 dólares en la cima del último ciclo electoral), el precio de ETH se ha mantenido estable. No ha habido colapsos significativos ni signos de ventas por pánico. Esto indica que hay un fuerte soporte de compra por debajo. Los datos que respaldan esta opinión son: Ethereum tenía a principios de julio cerca de 20 millones de ETH en (exchange reserves). Avanzando hasta ahora, las reservas han disminuido a 19 millones de ETH, lo que significa que se han retirado un total de 1 millón de ETH. Esto no es una toma de ganancias, sino una señal de acumulación (accumulation signal). Además, la agresiva acumulación de liquidez en el mercado de futuros y el aumento de los contratos no liquidados a niveles récord parecen más una (strategic positioning) que una (blind speculation).
¿Es 4000 dólares solo la próxima parada en esta ronda de subida de ETH, considerando todos los factores anteriores?
¿Los comerciantes de Ethereum están apostando por una ruptura de 4000 dólares?
Hasta el momento de redacción de este artículo, el precio de Ethereum se encuentra a solo un 3.4% de la barrera de los 4000 dólares. Cuando el precio alcanzó los 3941 dólares, el índice de fuerza relativa (RSI) había estado sobrecomprado por encima de 85, y luego experimentó un leve retroceso del 0.87% en el día, lo cual es una señal típica de rotación local (local rotation).
En este momento, algunos shorts oportunistas (opportunistic shorts) han comenzado a entrar en el mercado, apostando a que el precio formará un máximo local en la zona actual. A medida que el precio se acerca al nivel de resistencia clave, apostar en contra de la tendencia (fading the move) parece haberse convertido en una estrategia de trading que parece "inteligente". De hecho, el mapa de calor de liquidaciones de 12 horas (liquidation heatmap) muestra la formación de dos bandas de liquidez corta (short liquidity bands) densas, donde hay un fuerte grupo de liquidación de hasta 115 millones de dólares por debajo de los 3980 dólares. Si el impulso alcista actual se mantiene, esto se convertirá en el combustible para un apretón de cortos (short squeeze).
Además, con fundamentos en cadena fuertes, la disposición actual de las posiciones de futuros principales parece más un despliegue de alta palanca calculado (calculated leverage deployment), y no simplemente una burbuja especulativa (speculative froth).
Si esta estructura de mercado se mantiene, Ethereum se consolidará por debajo de los 4000 dólares, lo que creará condiciones ideales para que los bajistas sigan acumulando posiciones, comprimiendo así el rango de liquidez del lado bajista. A su vez, esto formará una estructura de pre-squeeze (pre-squeeze structure) de manual, lo que podría provocar que el precio de ETH rompa limpiamente la barrera de los 4000 dólares.
Conclusión: El sólido rendimiento de Ethereum en julio, los récords de contratos de futuros no liquidados, la continua salida de reservas de intercambio y los altos ratios de ganancias en los datos on-chain, juntos pintan un panorama alcista. Aunque los indicadores técnicos a corto plazo muestran sobrecompra y pueden enfrentar un retroceso en el nivel de resistencia, la profundidad del mercado y la disposición de los bajistas sugieren que cualquier retroceso podría ser breve y acumular fuerzas para impactar el umbral psicológico clave de 4000 dólares. Los inversores deben prestar estrecha atención a los indicadores on-chain de Ethereum y a los cambios en la liquidez del mercado de criptomonedas para determinar si esta es una señal de continuación del mercado alcista o la formación de un pico a corto plazo. Si ETH puede romper y mantenerse por encima de los 4000 dólares, será una piedra de toque clave para evaluar la calidad de la dinámica del mercado en este ciclo de aumento.