ارتفاع وتطوير نظام بيئي التمويل اللامركزي بيتكوين

بيتكوين正逐渐成为 التمويل اللامركزي 领域的重要力量,开始挑战以太坊的主导地位。通过分析链上数据,我们可以清晰地看到 BTCFi(بيتكوين与 التمويل اللامركزي 的结合)不仅是技术上的转变,更可能重新定义整个 التمويل اللامركزي 格局。

صعود BTCFi

عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008، صممها في البداية كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذه البنية لها أهمية ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن لديها قيودًا واضحة في التطبيقات المالية المعقدة.

عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:

1. نموذج UTXO: يفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة السكربت المحدودة: عدد أوامر التشغيل القابلة للتنفيذ محدود.

3. نقص القدرة على إكمال تورينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات منخفضة.

تلك الخيارات التصميمية، على الرغم من أنها تعزز الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها تسببت في عوائق لتحقيق وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على بلوكتشين بيتكوين.

محاولة مبكرة لإدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين

على الرغم من مواجهة القيود ، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. عملة ملونة (2012-2013): محاولة مبكرة لتوسيع وظائف البيتكوين.

2. Counterparty(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية يعزز قابلية التوسع للتداول.

4. عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تحقيق إمكانية العقود المالية المعقدة.

5. شبكة ليد )2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات المعقدة على السلسلة الجانبية.

6. ترقية Taproot )2021(: تحسين قدرات العقود الذكية، ووضع الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.

أسست هذه التطورات المبكرة أساسًا لتوسيع وظائف البيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام البيتكوين البيئي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة، تهدف العديد من البروتوكولات إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:

1. Rootstock: رائد عقود بيتكوين الذكية، يدعم التوافق مع EVM.

2. Core: نموذج الإيداع المزدوج المبتكر، الذي يحول بيتكوين إلى أصول تحقق العائد.

3. سلسلة ميرلين: تدمج تقنية ZK-Rollup، وتقدم وظائف شاملة للتمويل اللامركزي.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تشمل الابتكارات الرئيسية في هذه البروتوكولات توكينز عملة البيتكوين، والعقود الذكية، والتوافق مع EVM، وعملة البيتكوين ذات العائد، بالإضافة إلى قابلية التوسع وتعزيز الخصوصية.

حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية وسلاسل الجانبية لبيتكوين )، حيث وصل إلى 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة مقارنة ببداية العام. تتصدر Core، حيث تمثل 27.6% من TVL.

حالة بيتكوين التمويل اللامركزي

المشاريع الرئيسية لـ BTCFi تشمل:

1. Pell Network: بروتوكول إعادة رهن عبر السلاسل.

2. Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول.

3. بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية.

4. MoneyOnChain: بروتوكول DeFi شامل، يصدر عملة مستقرة.

5. Sovryn: منصة تمويل لامركزية غنية بالميزات.

6. بروتوكول سولف: مشروع في مقدمة التمويل المالي غير القابل للاستبدال.

تسلط هذه المشاريع الضوء على التطور السريع لبيتكوين في مجال التمويل اللامركزي. تحتل Core الصدارة من حيث عدد المشاريع، حيث تمثل 25.2% من المشاريع النشطة.

تتضمن السرديات الرئيسية ل BTCFi أولوية الأمان واللامركزية، وبيتكوين كرمز قابل للبرمجة، والتشغيل البيني مع إيثريوم، وإطلاق رأس المال لبيتكوين.

مقارنة تحليلية مع التمويل اللامركزي على الإيثيريوم

تعمل بيتكوين من خلال أصول مغطاة مثل wBTC وrenBTC في نظام إيثيريوم البيئي. اعتبارًا من 8 سبتمبر، فإن كمية BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي على إيثيريوم هي 153400، وهو ما يتجاوز بكثير 0.897 ألف في نظام التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين.

يمكن لبيتكوين أن تتعلم من تجربة التنوع في المنتجات، ونظام المطورين، والتشغيل المتداخل من إيثريوم. بينما يمكن لإيثريوم أن تتعلم من بيتكوين فيما يتعلق بالأمان واللامركزية، والبساطة والصلابة، والتركيز على تخزين القيمة.

التحديات والفرص

تشمل العقبات التقنية القابلية للتوسع والتشغيل البيني. تركز المخاوف التنظيمية بشكل رئيسي على جوانب مكافحة غسل الأموال ومعرفة العملاء.

تشمل الفرص المستقبلية التقدم التكنولوجي، مثل تحسين حلول الطبقة الثانية وتطوير أطر أكثر قابلية للتوسع. من المتوقع أن تصبح المنتجات التي تحقق أرباحاً، والتبادلات اللامركزية، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات مجالات نمو مستقبلية.

! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp)

الاستنتاج

من المتوقع أن يستمر نظام بيئة بيتكوين اللامركزية في النمو مع دفع التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. ومع ذلك، فإن التعامل مع التغيرات في البيئة التنظيمية والتغلب على التحديات التقنية هو أمر حاسم لنجاحه على المدى الطويل. مع تطور النظام البيئي، فإن بيتكوين اللامركزي لديه القدرة على التأثير العميق على نظام اللامركزية بالكامل، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في اللامركزية.