a16z crypto: الطريق الناجح لأحد أفضل مؤسسات الاستثمار في التشفير

أندريسن هورويتز ( المعروف اختصارًا بـ a16z ) هو شركة استثمار مخاطرة تأسست عام 2009 على يد مارك أندريسن وبن هورويتز. بفضل استثماراتها الناجحة في العديد من شركات الإنترنت المعروفة مثل فيسبوك، تويتر، وجيت هاب، أصبحت a16z بسرعة واحدة من شركات رأس المال الاستثماري الرائدة في وادي السيليكون.

حالياً، تجاوز حجم الأصول التي تديرها a16z 35 مليار دولار، وتغطي مجالات الاستثمار الذكاء الاصطناعي، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية، والتشفير، والخدمات المؤسسية، والتكنولوجيا المالية، والألعاب، وغيرها من الاتجاهات. من بين ذلك، فإن صندوق a16z crypto المخصص لصناعة التشفير هو الموضوع الذي سيتم التركيز عليه في هذه المقالة.

واحد، دخول مجال التشفير

كانت a16z أول من استثمر في مجال التشفير في عام 2013. في ذلك الوقت، كانت العديد من شركات رأس المال الاستثماري التقليدية لا تزال تشكك في صناعة التشفير، لكن a16z كانت رائدة في قيادة جولة التمويل B بمبلغ 25 مليون دولار لمنصة تداول معينة، وبعد ذلك قامت بسبع جولات إضافية من الاستثمار. لم تجلب هذه الرهانات فقط عوائد كبيرة لـ a16z، بل أسست أيضًا لموقعها الرائد في مجال استثمارات التشفير.

لتحسين أعمال استثمار التشفير، أنشأت a16z صندوق a16z crypto في عام 2018. وقد أكمل الصندوق حتى الآن 5 جولات من جمع الأموال، بإجمالي أموال مدارة تتجاوز 76 مليار دولار.

• في عام 2018 ، كان حجم الصندوق الأول حوالي 300 مليون دولار أمريكي
• في أبريل 2020، كان حجم الصندوق الثاني حوالي 5.15 مليون دولار
• في يونيو 2021، بلغ حجم الصندوق الثالث حوالي 2.2 مليار دولار، محطماً الرقم القياسي لجمع التبرعات لصناديق التشفير في ذلك الوقت.
• تم إطلاق الصندوق الرابع في مايو 2022 بحجم يقارب 4.5 مليار دولار ( وصندوق ألعاب Web3 بحجم 600 مليون دولار )

وفقًا للتقارير، تخطط a16z لجمع حوالي 3.4 مليار دولار لصندوقها التالي في مرحلة مبكرة ومرحلة بذور، مع التركيز بشكل رئيسي على التشفير وعلوم الحياة وغيرها من المجالات الناشئة.

٢. تشكيل الفريق

تتبنى a16z نظام الشراكة للجميع، دون وجود علاقات هرمية صارمة. سيقوم كل صندوق متخصص بتوظيف محترفين في المجالات ذات الصلة ليكونوا شركاء استثماريين.

كريس ديكسون هو مؤسس a16z crypto. على الرغم من أنه انضم إلى a16z في عام 2012، إلا أنه قاد العديد من الاستثمارات المهمة في مجال التشفير، بما في ذلك شركة دفع معينة، ومنصة تداول معينة، ومنصة NFT معينة. في عام 2022، احتل كريس ديكسون المرتبة الأولى في قائمة "أفضل مستثمري رأس المال المخاطر في العالم" التي نشرتها مجلة فوربس.

قبل انضمامه إلى a16z، كان كريس ديكسون رائد أعمال ومستثمر ناجح. لقد أسس شركة أمان الإنترنت SiteAdvisor وشركة توصيات التكنولوجيا Hunch، وأنشأ صندوق المخاطر Founder Collective، واستثمر بشكل شخصي في العديد من شركات التكنولوجيا.

مع النمو المزدهر لصناعة التشفير، أصبح كريس ديكسون أحد الشخصيات الرئيسية في a16z، جنبًا إلى جنب مع المؤسسين مارك أندريسن وبن هورويتز.

وفقًا للمعلومات العامة، لدى a16z حاليًا 546 موظفًا، من بينهم 99 شخصًا ( يمثلون 18% ) يركزون على مجال التشفير، مما يعكس اهتمام الشركة الكبير بهذا الاتجاه. من بين هؤلاء الـ 99 شخصًا، يتولى 15 شخصًا مسؤولية اتخاذ قرارات الاستثمار، بينما يركز حوالي 80% من الموظفين المتبقيين على خدمات ما بعد الاستثمار مثل التسويق والتوظيف والقانون والتكنولوجيا.

٣، ميزات الاستثمار

a16z لم تستثمر فقط في العديد من شركات الإنترنت المعروفة خلال عصر Web2، بل راهنت أيضًا على مجموعة من الشركات عالية القيمة في موجة Web3، مثل منصة تداول معينة، سوق NFT معين، شركة ألعاب blockchain معينة، DEX معين، منصة تداول مشتقات معينة، بروتوكول رهن معين، وناشر NFT معين. a16z crypto كصندوق خاص، ورثت أيضًا من حيث فلسفة الاستثمار والأسلوب خصائص الشركة الأم:

( التمسك باستثمار "على مدار الساعة"

بغض النظر عن حالة السوق، تحافظ a16z crypto على استثمارات مستمرة. أُطلقت صندوقيها الأولين خلال سوق التشفير الهابطة في 2018-2020، حيث تدير أكثر من 800 مليون دولار. حتى في ظل الشتاء القاسي الحالي للتشفير، قامت a16z بإجراء أكثر من 30 استثمارًا خلال العام الماضي، منها 11 مرة كانت فيها هي المستثمر الرئيسي.

) نسبة عالية من الاستثمار الرائد والاستثمار الإضافي

وفقًا لبيانات منصة معينة، فإن a16z crypto قد قادت تاريخيًا 109 جولة، مما يجعلها في الصدارة بين جميع المؤسسات. في الوقت نفسه، تقوم a16z crypto غالبًا بإجراء استثمارات إضافية في المشاريع التي تراها واعدة، مما يظهر ثقة راسخة.

نطاق الاستثمار واسع

منذ تأسيس a16z crypto، استثمرت في مئات المشاريع في مجال التشفير، مما يغطي تقريبًا جميع القطاعات الفرعية في الصناعة. تشتهر a16z في وادي السيليكون "بالإنفاق السخي"، حيث قادت جولة تمويل بقيمة 100 مليون دولار في صراع التمويل على Github وقدمت مجموعة متنوعة من خدمات ما بعد الاستثمار، مما أكسبها في النهاية تفضيل المشاريع.

بارع في الترويج الإعلامي والتغليف

تقوم a16z بالترويج والتسويق من خلال قنوات الإعلام التي أنشأتها بنفسها، مما أوجد نموذج تشغيل يختلف عن رأس المال الاستثماري التقليدي. يظهر الموقع الرسمي للشركة طابع منصة الإعلام، مليئًا بمختلف التقارير والمقالات. يطلب المؤسس مارك أندريسن من كل شريك استثماري إنشاء وسائل الإعلام الخاصة بهم لنشر فلسفة الاستثمار للجمهور.

تواصل a16z crypto هذا التقليد. لقد تحدث كريس ديكسون عدة مرات في المناسبات العامة لصالح صناعة التشفير ، ويخطط أيضًا لنشر كتاب بعنوان "Read Write Own" حول موضوع Web3 في يناير 2024 ، وقد تم الإشادة به ك"أقوى مبشر لـ Web3".

بالإضافة إلى ذلك، فإن a16z تعطي أهمية كبيرة لتغليف مشاريع الاستثمار. استندت الشركة إلى نموذج عمل أفضل وكالات هوليوود CAA، وأنشأت فريقاً من المحترفين، لتقديم دعم شامل للشركات المستثمرة، بما في ذلك التسويق، والقانون، والضغط. لذلك، تُعرف a16z أيضاً "بشركة وسائط تحقق الأرباح من خلال الاستثمار".

![a16z crypto：التشفير استثمار إصبع الذهب كيف يتم تشكيله؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-39a5146d9d68f214aeac444e6c83d9c8.webp###

الرابع، خريطة استثمار المشاريع ذات الإمكانيات

تُعتبر رؤية a16z في استثمارات التشفير معترف بها على نطاق واسع. فيما يلي بعض المشاريع المحتملة التي تم اختيارها من محفظتها، للرجوع إليها ( مرتبة حسب إجمالي التمويل ):

[قائمة البنود محذوفة]

الخاتمة

"البرمجيات تلتهم العالم" هي الشعار المعروف لشركة a16z، والتي نشأت من مقال مارك أندريسن المنشور في عام 2011. هذا عزز ثقة a16z في الاستثمار في شركات الإنترنت لسنوات عديدة تالية.

بعد الاستثمار في بعض منصات التداول وغيرها من الشركات الناشئة في Web3، وفي مواجهة الأصوات المشككة، نشر مارك أندريسن في عام 2014 مقالًا بعنوان "لماذا يعد البيتكوين مهمًا". اعتبر أندريسن البيتكوين ابتكارًا يعادل أهمية الكمبيوتر الشخصي في عام 1975 والإنترنت في عام 1993، مما أسس لقناعة a16z في الاستثمار طويل الأمد في صناعة التشفير، وأدى أيضًا إلى إعادة تقييم العديد من صناديق رأس المال المخاطر التقليدية لهذا المجال.

من "برمجيات المساعد المالي" إلى "المساعد المالي المشفر"، جاء تحول a16z متماشياً مع اتجاهات العصر. كما هو موصوف في الموقع الرسمي لـ a16z crypto لثلاثة عصور من الإنترنت: العصر الأول (1990-2005) لم يكن a16z قد تأسس بعد، والعصر الثاني (2005-2020) حقق إنجازات لـ a16z.

اليوم نحن في العصر الثالث، و a16z تسعى لتحقيق ذروة جديدة.

! [A16Z Crypto: كيف يتم إجراء الإصبع الذهبي للاستثمار في العملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7bd847fdc48887a92338a490b38deaf.webp)