أربعة عوامل رئيسية لنجاح المتداول

على مدى السنوات الخمس الماضية، قام مستثمر FOF ذو خبرة بدراسة مئات فرق الصناديق واستخلص أربعة نقاط رئيسية لتداول ناجح. كان هذا المستثمر مسؤولاً عن تخصيص الأصول في مكتب عائلي ذو خلفية تقنية، وقد بدأ اهتمامه بمجال العملات المشفرة في سوق الثور لعام 2020. تمكنت خلفيته الفريدة من تزويده برؤية شاملة للسوق من منظور ماكرو، وفهم استراتيجيات المشاركين المختلفين وكيفية تطور طرق الربح.

السمات المشتركة للمتداولين المتميزين

عند تقييم الصناديق والشركاء العامين، يركز هذا المستثمر بشكل رئيسي على ثلاثة عوامل أساسية: الأداء، الفريق، والاستراتيجية.

الأداء

تحتاج أداء الصناديق إلى دعم بيانات موثوقة. في سوق العملات المشفرة الثانوية، غالبًا ما تكون شفافية المعلومات غير كافية، لذا فإن صحة الأداء واستدامته وتحليل العائدات الماضية أمر بالغ الأهمية. يكمن المفتاح في التعرف على أي من الأداء السابق يمكن أن يمثل التطور المستقبلي.

فريق

تشمل تقييمات الفريق الجوانب المتعلقة بالخلفية والموثوقية ومهارات التواصل، مع التركيز بشكل رئيسي على ثلاث نقاط:

1. الأمانة هي الخط الأحمر. يجب الالتزام بالانضباط في التداول الذاتي، بينما يجب أن تكون إدارة الأصول صادقة مع العملاء.

2. القيادة الشخصية. يجب أن يبقى فريق التداول الأساسي صغيرًا (عادةً لا يتجاوز خمسة أشخاص)، ويجب أن يشارك القائد شخصيًا.

3. الرؤية الشاملة والتطور المستمر. في مواجهة التغيرات الهيكلية، يحتاج المؤسسون إلى الجرأة لاتخاذ القرارات وتنفيذها بثبات.

استراتيجية

تحتاج الاستراتيجيات إلى التوافق مع متطلبات السوق الحالية واتجاهات تطوير الصناعة. ومن المهم ملاحظة أن السوق الثانوية للعملات المشفرة لا تزال تعاني من فجوات كبيرة مقارنة بالسوق الثانوية التقليدية في مجالات مثل البناء الخلفي، وإدارة العملاء، وتعقيد الاستراتيجيات، والامتثال، مما يعني أيضًا وجود فرص تطوير هائلة.

طرق تحسين المتداولين بشكل مستمر

1. الحفاظ على تدفق المعلومات الخارجية مع الحفاظ على القدرة على الحكم بشكل مستقل.

2. تطوير منظور عالي الأبعاد لفهم ديناميات السوق من منظور شامل.

3. تطوير "الذكاء الشارعي" (Street Smart). غالبًا ما يتمكن المتداولون المتميزون من التقاط أنماط السوق وتحقيق عوائد مفرطة ملحوظة.

4. تعلم من المتميزين وابحث عن توجيه عالي المستوى لتجاوز العقبات.

كيفية تخصيص الأصول المشفرة من قبل المؤسسات

تختلف تخصيصات المؤسسات للعملات المشفرة بناءً على خصائص الأموال والتفضيلات. يُفضل هذا المستثمر الشخصي الاستثمار في السوق الثانوية، ويقسمها إلى أربع فئات:

1. فئة التعدين وفئة الاحتفاظ على المدى الطويل
2. التداول من الناحية الفنية (بما في ذلك التداول الكمي)
3. التداول الذاتي القائم على "الأساسيات"
4. استثمار DeFi (أكثر شبهاً بتفكير مدير المنتج)

استراتيجيات الاستثمار التي تؤدي بشكل جيد حاليا

1. استراتيجية تعزيز العملة

   • ألعاب TVL (الرهانات والإيردروب)
   • التداول الكمي (خصوصًا arbitrage معدل التمويل)

2. شراء بيتكوين بخصم أو المشاركة في التعدين

3. استراتيجيات التفوق على البيتكوين بشكل مرحلي (مثل استراتيجيات CTA لمتابعة الاتجاه)

قراءة موصى بها

1. "مبادئ المضاربة المهنية": شرح نظام التجارة بشكل منهجي
2. كتب تتعلق بتاريخ البنك المركزي والسياسة النقدية، مثل "الخيميائي"
3. مناقشة الأعمال الأدبية حول الطبيعة البشرية، مثل الروايات الصينية من سلالتي مينغ وتشينغ والقصص القصيرة الفرنسية

تساعد هذه القراءات على فهم الجوانب التقنية لعمل السوق، بالإضافة إلى العوامل الإنسانية الكامنة وراءها، مما يوفر إشارات مهمة للتعامل مع العلاقات المعقدة للمصالح.