مراجعة السوق الأسبوعية لـ BTC: البحث عن اتجاه الاختراق في حالة التقلب المنخفض

سعر افتتاح بيتكوين هذا الأسبوع كان 96481.47 دولار، وسعر الإغلاق كان 96119.88 دولار، بانخفاض قدره 0.37% طوال الأسبوع. تقلصت نطاق تقلب الأسعار إلى 5%، وانخفض حجم التداول بشكل ملحوظ. لا يزال سعر BTC يحافظ على نطاق بين 89000 و 110000 دولار.

على الرغم من وجود العديد من الأحداث المهمة هذا الأسبوع، مثل نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير، وتعديل سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية، وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي في الكونغرس، إلا أن هذه العوامل لم تؤثر بشكل كبير على سوق العملات المشفرة. يبدو أن السوق قد استجاب بالفعل لهذه الأحداث مسبقًا.

مع احتمال تطور النزاع بين روسيا وأوكرانيا نحو الحل السلمي، تتحول المشاعر في السوق تدريجياً نحو التفاؤل. انخفض مؤشر الدولار بشكل كبير، وانخفضت عوائد السندات الأمريكية بشكل مستمر، وارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية واقتربت مرة أخرى من أعلى مستوياتها التاريخية. يبدو أن العوامل التي أثرت سلباً على السوق في السابق بدأت تتلاشى، ولكن لا يزال من الضروري متابعة ردود فعل السوق لتأكيد هذا الاتجاه.

تستمر بيتكوين حاليًا في التداول ضمن النطاق من 89000 إلى 110000 دولار. بعد كسر الخط الاتجاه الصعودي الثاني، تتحرك الأسعار في نطاق ضيق حول 97000 دولار. من المتوقع أن تختار BTC الاتجاه قريبًا.

التحليل الاقتصادي الكلي وبيانات المالية

بيانات CPI الأمريكية لشهر يناير تجاوزت التوقعات بشكل كامل. ارتفع CPI بنسبة 3% على أساس سنوي، و0.5% على أساس شهري، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 2.9% و0.3%. ارتفع CPI الأساسي بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وهو أيضًا أعلى من التوقعات البالغة 3.1%.

تشير هذه البيانات إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا، وهناك انتعاش معين في التضخم. تم خفض توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام مرة أخرى، حيث يميل السوق الآن إلى خفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط حوالي ديسمبر.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شهادته أمام الكونغرس إنه إذا استمر النمو الاقتصادي ولم تنخفض التضخم بسرعة إلى مستوى الهدف البالغ 2٪، فقد يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بالسياسة الحالية لفترة من الوقت. من ناحية أخرى، إذا كان سوق العمل ضعيفًا بشكل غير متوقع أو كان الانخفاض في التضخم أكبر من المتوقع، فقد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية بشكل معتدل.

نظرًا للتوافق بين الحكومة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة ضئيل في ظل الأداء الاقتصادي القوي.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تأثير سياسة التعريفات الجمركية على السوق يتضاءل. على الرغم من إعلان سياسة تعريفات جديدة، إلا أن رد فعل السوق كان باهتًا بسبب عدم وجود جدول زمني واضح للتنفيذ.

قد يكون التأثير الأكبر على السوق هو أن النزاع بين روسيا وأوكرانيا قد يحقق تقدمًا كبيرًا قريبًا. هناك علامات تشير إلى أن الجانبين يدفعان نحو مفاوضات الحوار، وقد يؤدي هذا التطور إلى تأثير إيجابي على الاقتصاد العالمي والأسواق المالية.

نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% ليصل إلى 106.813، وانخفض عائد السندات الحكومية لمدة 10 سنوات إلى 4.48%. سجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة ارتفاعاً خلال الأسبوع، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.58%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.47%، وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.55%. ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.75%، محققاً أعلى مستوى له خلال اليوم عند 2942.60 دولار/أونصة.

مشاعر السوق وتدفق الأموال

هذا الأسبوع، انخفض الضغط البيعي في سوق BTC بشكل ملحوظ، حيث قام حاملو العملات على المدى الطويل والقصير ببيع 137178 قطعة من BTC، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالأسبوع الماضي. كما انخفض حجم التداول في البورصات، مما يشير إلى أن عمليات البيع الفوضوية على المدى القصير قد تقلصت بشكل كبير. حاليًا، انخفض مستوى الربح المتوسط لحاملي العملات على المدى القصير إلى 6%، مما يعني أن دوافع جني الأرباح أو وقف الخسائر ليست قوية.

توقف حاملو المدى الطويل عن البيع هذا الأسبوع، وزادت حجم المراكز بمقدار 8000 عملة BTC.

سجلت تدفقات العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين والإيثريوم في الأسبوع الماضي خروج 2.52 مليار دولار. حيث دخلت 3.62 مليار دولار من العملات المستقرة، بينما خرجت 5.84 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين و0.29 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم.

كان خروج الأموال من سوق ETF هو السبب الرئيسي وراء ضعف أداء بيتكوين مقارنة بأسواق الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي.

مؤشرات الدورة

وفقًا لبيانات محرك التحليل، فإن مؤشر دورة البيتكوين الحالي هو 0.75، مما يشير إلى أن السوق في فترة ارتفاع.