تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: بيتكوين تتجمع عند مستويات مرتفعة، وتحرر ضغط الارتفاع

منذ أدنى مستوى في أبريل، ارتفع بيتكوين بأعلى قدر من 50%، متفوقًا على مؤشر ناسداك، وسجل أعلى مستوى تاريخي له. ومع ذلك، فإن الارتفاع الكبير على المدى القصير قد أدى أيضًا إلى تراكم ضغط البيع. منذ 22 مايو، بدأ سوق بيتكوين يشهد عمليات بيع كبيرة، مما شكل ضغطًا على بيتكوين الذي كان في مستويات مرتفعة، ليصبح مصدرًا لدافع انخفاض الأسعار.

يوم الخميس الماضي، بسبب انتشار مشاعر الذعر في السوق، انخفضت بيتكوين إلى مستوى الدعم 100000 دولار. ثم استمر السعر في التعافي، وعاد إلى ما فوق خط الاتجاه الصاعد. مع تعديل سوق الأسهم الأمريكية، تقلصت قوة الشراء لقناة ETF بيتكوين الفوري، مما يجعل من الصعب في المدى القصير امتصاص ضغوط البيع للاستمرار في الارتفاع. من الجدير بالذكر أنه مع تراجع السعر، زادت أيضًا بشكل كبير أحجام التدفقات الخارجة من البورصات هذا الأسبوع، مما يشير إلى أن هناك أموال جديدة تستغل فرصة التعديل لامتصاص العملات.

إن البيانات الإيجابية عن التوظيف غير الزراعي تخلق أجواءً جيدة لاستقرار وارتفاع بيتكوين، لكن突破 المستوى الجديد قد يتطلب تحقيق تقدم أكبر في سياسات التجارة أو سياسات العملات المشفرة أو تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

السياسات والتمويل الكلي والبيانات الاقتصادية

زاد عدد الوظائف في الولايات المتحدة في مايو بمقدار 139000 وظيفة، على الرغم من أنه يعد أدنى مستوى له منذ فبراير، إلا أنه جاء أعلى بقليل من توقعات السوق البالغة 126000 وظيفة. وظل معدل البطالة في مايو عند 4.2%، وهو ما يتماشى مع التوقعات. الأداء البيانات يفوق التوقعات قليلاً، مما دفع مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة إلى الارتفاع، بينما انخفض سعر الذهب.

السوق حاليًا يسعر تقريبًا "هبوطًا ناعمًا"، أي بعد أن شهدت السنوات القليلة الماضية نموًا سريعًا وارتفاعًا في التضخم، يتباطأ الاقتصاد تدريجيًا إلى مستوى نمو مستدام، دون أن تحدث ركودًا اقتصاديًا حادًا أو بطالة واسعة النطاق. البيانات الاقتصادية الحالية وبيانات التوظيف تتماشى مع هذه الخصائص، على الرغم من أن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي قد شهد بعض التراجع، إلا أن هذا يعود بشكل رئيسي إلى جهود الاحتياطي الفيدرالي لتبريد الاقتصاد. بيانات التضخم تنخفض بشكل منظم، ومعدل البطالة مستقر، وعدد الوظائف الجديدة لم ينخفض بشكل كبير.

في الأسبوع الماضي، أجرى القادة الأمريكيون والصينيون أول مكالمة لهم، حيث أكد الجانبان على الاحترام والتكافؤ، واتفقا على أن الممثلين سيتشاورون قريبًا في المملكة المتحدة. ومع ذلك، لا تزال المفاوضات جارية، ولا يزال هناك وقت قبل توقيع الاتفاق.

بشكل عام، حافظت الأسهم الأمريكية والسندات والدولار على توازن هش في الأسبوع الماضي مع دفع بيانات الوظائف غير الزراعية التي جاءت أعلى قليلاً من المتوقع والمفاوضات التجارية التي تتقدم ببطء نحو الاتجاه المتفائل.

سوق العملات الرقمية

تتقدم حركة بيتكوين على مؤشر ناسداك. سوق الأسهم الأمريكية تستعد لضغط على القمة السابقة، بينما حقق بيتكوين أعلى مستوى تاريخي له في 22 مايو. من الناحية الفنية، شهد بيتكوين تصحيحاً لمدة أسبوعين بعد الوصول إلى قمة جديدة. انخفض بنسبة 3.07% الأسبوع الماضي، بينما ارتفع بشكل طفيف بنسبة 0.08% هذا الأسبوع، حيث يظهر على الرسم البياني الأسبوعي كدبوس صليبي طويل. خلال هذه العملية التصحيحية، كانت أحجام التداول في حالة انكماش.

شهدت أعلى فترة تصحيح خلال أسبوعين حوالي 10%، وتتحرك بشكل عام ضمن القاع السابق، حيث سجلت أدنى نقطة يوم الخميس الماضي عند اختبار خط الاتجاه الصاعد. في ظل عدم تجاوز السوق الأمريكي للقمم الجديدة، فإن هذا التصحيح بعد أن سجلت بيتكوين ارتفاعات جديدة كان متوقعًا، ويعتبر تصحيحًا صحيًا. من المحتمل أن تستمر التقلبات لفترة معينة، وقد يتطلب الأمر تقدمًا أكبر في سياسات التجارة، أو سياسات العملات الرقمية، أو تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق قمم جديدة.

ضغط البيع وبيع العملات

منذ أبريل، ارتفعت بيتكوين من أدنى مستوياتها، وسجلت أعلى ارتفاع بنسبة 50%. مع تسجيلها أعلى مستوى تاريخي، ظهرت بعض عمليات البيع من قبل الأموال قصيرة الأجل والأموال طويلة الأجل. وصلت هذه الضغوط البيعية إلى ذروتها في 22 مايو، ثم بدأت تتناقص تدريجياً.

من المهم ملاحظة أنه مع انخفاض عمليات البيع، تزداد حجم التدفقات الخارجة من البورصات المركزية، حيث وصلت التدفقات الخارجة هذا الأسبوع إلى 76520.72 عملة، وهو ما يتجاوز بكثير الحجم اليومي الأسبوعي الذي يتراوح بين 10,000 إلى 20,000 عملة. يمكن اعتبار هذا التدفق الكبير تأكيدًا عاليًا من قبل الأموال طويلة الأجل على الأسعار الحالية.

حركة الأموال

بعد ظهور الأرباح المؤقتة، حدثت ظاهرة تحقيق الأرباح أيضًا في أموال قناة ETF. في الأسبوعين الماضيين، شهدت قناة ETF للبيتكوين تدفقات مالية صغيرة، حيث كانت 135 مليون في الأسبوع الماضي و128 مليون هذا الأسبوع. كانت هذه التدفقات تحدث أثناء الارتفاع الكبير في البيتكوين، وأيضًا مع تقلبات الأسهم الأمريكية.

على الرغم من أن هناك احتمالاً تقنياً للعودة إلى 100000 دولار، إلا أن السيطرة على ذلك تكون صعبة. في توازن العرض والطلب الضعيف، قد يحدث ارتفاع كبير في يوم أو يومين.

مؤشرات الدورة

وفقًا للبيانات، فإن مؤشر دورة بيتكوين هو 0.625، ويقع في فترة ارتفاع.