الفرصة التالية لتريليون دولار للعملات المستقرة: بروتوكول Taproot Assets وشبكة الإضاءة

تكمن جوهر تقنية البلوك تشين في توسيع سيناريوهات الدفع. في سوق العملات المشفرة، تحتل العملة المستقرة مكانة مهمة، كما تلعب دورًا متزايد الأهمية في المدفوعات العالمية والتسويات عبر الحدود. حاليًا، لا تزال العملات المستقرة المركزية تمثل أكثر من 90% من حصة السوق، حيث تحتل USDT مكانة مهيمنة مطلقة بين العملات المستقرة. على الرغم من أن حجم إصدار العملات المستقرة قد تجاوز 150 مليار دولار، إلا أنه مقارنة بتقرير الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024 الذي يُظهر حجم عملة M1 البالغ 200 تريليون دولار، والذي يشمل النقد المتداول، والشيكات السياحية، والودائع الجارية، فإن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تمثل سوى 0.75% من M1. لا يزال هناك إمكانات كبيرة لتطبيق العملات المستقرة في مجال المدفوعات. إن إطلاق بروتوكول Taproot Assets يوفر آفاقًا واسعة لتطبيق العملات المستقرة في سيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، ويخلق أيضًا إمكانية الاعتماد على العملات المستقرة كوسيلة دفع تقليدية على نطاق واسع.

1. عملة مستقرة: المستقبل المالي في مجال تريليون دولار

تظهر التطورات المزدهرة في سوق العملات المستقرة إمكانياتها لتصبح سوقًا بقيمة تريليون دولار في مجال المالية المستقبلية. حاليًا، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة 160 مليار دولار، مع حجم تداول يومي يتجاوز 100 مليار دولار. تتبنى الدول الرئيسية سياسات وقوانين تتعلق بالعملات المستقرة. تتوقع العديد من المؤسسات أن العملات المستقرة ستجلب سوقًا جديدة بقيمة تريليون دولار، حيث يأتي الجزء الأكبر من النمو من الاستخدام الواسع للعملات المستقرة في المدفوعات العالمية.

يمكن تقسيم العملات المستقرة إلى نوعين رئيسيين: مركزية ولامركزية، حيث يمكن تقسيم العملات المستقرة اللامركزية إلى عملات مستقرة خوارزمية وعملات مستقرة تصدر من أصول مشفرة مضمونة، بالإضافة إلى الأنواع التي تجمع بين كلا النوعين. في الوقت الحالي، تهيمن العملات المستقرة المركزية على السوق، حيث أصدرت USDT وUSDC عملات مستقرة بالدولار بقيمة 114.46 مليار دولار و34.15 مليار دولار على التوالي. حققت Tether ربحًا سنويًا قدره 4.5 مليار دولار فقط بفريق مكون من 125 شخصًا. هذه الفرصة الجذابة جذبت أيضًا العديد من المؤسسات الكبرى للدخول في السوق:

• أصدرت بلاك روك صندوقًا رمزيًا BUIDL على إيثيريوم، يهدف إلى توفير قيمة مستقرة وتحقيق عوائد، ليصبح صندوقًا رمزيًا كبيرًا بقيمة سوقية تبلغ 384 مليون دولار.
• عملة京东币链科技(香港)تخطط لإصدار عملة مستقرة مشفرة مرتبطة بالدولار هونغ كونغ 1:1.

لقد تم استخدام عملات مستقرة مركزية على نطاق واسع في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث يستخدم المستخدمون عملات مستقرة مركزية في التداول والتسوية على DEX أو CEX. غالبًا ما تكون الأصول المضمونة لعملات مستقرة لا مركزية من الأصول المشفرة، وعادة ما تستخدم في الإقراض.

على الرغم من أن العملات المستقرة تلعب دورًا مهمًا في تداول العملات المشفرة وDeFi، إلا أن استكشافها لدمج الأعمال التجارية الحقيقية لا يزال في مراحله المبكرة. على المدى الطويل، فإن أكثر مجالات تطبيق العملات المستقرة وعدًا هي مجال المدفوعات، وخاصة المدفوعات عبر الحدود. حاليًا، تشمل المدفوعات عبر الحدود العديد من الوسطاء، بما في ذلك البنوك المصدرة، وبوابات الدفع، ومعالجات الدفع، مما يجعل العمليات معقدة، حيث تكون التكاليف مرتفعة ومدة التسوية طويلة. العملات المستقرة ليست فقط خيارًا أفضل، بل هي أيضًا قناة مهمة للمشاركة الاقتصادية. مع تنظيم العملات المستقرة بشكل تدريجي، ستزداد أهميتها في مشاهد الدفع العالمية. في المستقبل، مع الاعتماد الواسع للعملات المستقرة في مشاهد الدفع، قد تتكامل أيضًا مع DeFi لخلق PayFi، مما يحقق القابلية للتشغيل البيني، والبرمجة، والتركيب في مشاهد الدفع، مما يشكل نموذجًا ماليًا جديدًا وتجربة منتجات لا يمكن تحقيقها في التمويل التقليدي.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

2. بروتوكول Taproot Assets+شبكة الإضاءة: البنية التحتية لشبكة الدفع العالمية

تتداول عملة مستقرة حالياً بشكل رئيسي في شبكات بلوكتشين ETH وTRON، ولكن عادةً ما تتجاوز رسوم المعاملات في هذه الشبكات 1U، وتستغرق التحويلات على السلسلة أكثر من دقيقة. بالمقابل، تتمتع شبكة الإضاءة بميزات أسرع وأقل تكلفة وقابلية توسيع عالية.

( 2.1 مقدمة في شبكة الإضاءة

شبكة الإضاءة هي أول خطة توسيع من الطبقة الثانية الناضجة إلى حد ما على شبكة البيتكوين. منذ نشر الورقة البيضاء لشبكة الإضاءة، بدأت فرق متعددة في التطوير بشكل مستقل، بما في ذلك Lightning Labs وBlockstream وACINQ وغيرها. Taproot Assets هو بروتوكول إصدار الأصول الذي طورته Lightning Labs.

مبدأ عمل شبكة الإضاءة هو: يقوم طرفا الصفقة بإنشاء قناة حالة ثنائية الاتجاه، وإنشاء عنوان متعدد التوقيعات 2-2 على السلسلة، ويمكن للطرفين تحويل أو سحب البيتكوين ضمن حدود معينة. قبل السحب، يرسل الطرفان بيانات القفل ويقومون بتسجيل الحساب، مما يشكل دفع الصفقة، ويمكن إجراء المدفوعات المتكررة. بعد انتهاء الصفقة، يتم تسوية البيتكوين في العنوان الجديد حسب كمية التسوية المخصصة للطرفين. فقط النسخة الأحدث من الصفقة تكون صالحة، ويجري تنفيذ ذلك من خلال عقد قفل الوقت القائم على الهاش )HTLC###. يمكن لأي من الطرفين بث النسخة الأحدث إلى سلسلة الكتل في أي وقت لإغلاق القناة، دون الحاجة إلى الثقة أو الوكالة.

لذلك، يمكن للطرفين إجراء معاملات خارج السلسلة دون قيود، باستخدام سلسلة البيتكوين كوسيط، ولكن فقط عندما تكتمل الصفقة أو يحدث خطأ ( مثل نقص رصيد أحد الطرفين )، ستتدخل العقود الذكية وتنفذ على البلوكشين. هذا يشبه توقيع الطرفين على عدة عقود قانونية، ولكن يتم اللجوء إلى المحكمة فقط عند التأكيد النهائي أو حدوث نزاع.

( 2.2 شبكة الإضاءة: البنية التحتية المثالية للدفع العالمي للعملة المستقرة

شبكة الإضاءة تسمح للمستخدمين بإجراء عدد غير محدود من المعاملات خارج السلسلة، دون التسبب في ازدحام شبكة البيتكوين، مع الاعتماد على أمان شبكة البيتكوين. من الناحية النظرية، فإن قابلية توسيع شبكة الإضاءة لا حدود لها.

شبكة الإضاءة تعمل منذ 9 سنوات، مبنية على أكثر شبكات البيتكوين أمانًا ) تحتوي على أكثر من 57000 عقدة وآلية إثبات العمل PoW ###، مما يضمن أقصى درجات الأمان لشبكة الإضاءة.

حاليًا، تتجاوز سعة شبكة الإضاءة 5000 بيتكوين، ويوجد أكثر من 18000 عقدة حول العالم، وأكثر من 50000 قناة. من خلال إنشاء قنوات دفع ثنائية الاتجاه، تحقق شبكة الإضاءة معاملات فورية ومنخفضة التكلفة، ويتم دمجها واستخدامها على نطاق واسع من قبل العديد من مقدمي الخدمات التجارية والتجار، مما يجعلها تدريجيًا الحل اللامركزي الأكثر توافقًا في مجال الدفع العالمي.

تستحوذ أصول البيتكوين على نصف قيمة السوق المشفرة. مع عودة هذه الدورة إلى حمى بيئة البيتكوين، أصبحت شبكة الإضاءة كأول حل لتوسيع الطبقة الثانية للبيتكوين، تحقق فعليًا تصور ساتوشي ناكاموتو للدفع العالمي من نظير إلى نظير. لقد أصبحت شبكة الإضاءة أكثر المجتمعات تقليدية وأقوى توافقًا في البيتكوين، وهي الحل الأمثل للدفع العالمي كما هو مثالي.

( 2.3 Taproot Assets بروتوكول:完善 شبكة الإضاءة的最后一公里

قبل ظهور بروتوكول Taproot Assets, كانت شبكة الإضاءة تدعم البيتكوين فقط كعملة للدفع, وكانت تطبيقاتها محدودة للغاية. في الوقت الذي أصبح فيه البيتكوين هو الذهب الرقمي اليوم, فإن معظم الناس لا يرغبون في دفع بيتكويناتهم.

على الرغم من وجود بعض بروتوكولات إصدار الطبقة الأولى من البيتكوين في السابق، مثل Atomical وBRC20 المعتمدة على Ordinals، إلا أنها لا تدعم الدخول مباشرة إلى شبكة الإضاءة. إن إطلاق بروتوكول Taproot Assets يحل هذه المشكلة تمامًا. إنه بروتوكول إصدار الأصول المعتمد على شبكة البيتكوين والذي تم تطويره بقيادة Lightning Labs. مثل بروتوكول Ordinals، يمكن لأي شخص أو مؤسسة استخدام بروتوكول Taproot Assets لإصدار رموزهم الخاصة، ويدعم أيضًا إصدار عملات مستقرة مرتبطة بالعملات التقليدية، مثل عملات مستقرة USD وAUD وCAD وHKD وغيرها.

بالمقارنة مع بروتوكولات الأصول الأخرى، فإن ميزة بروتوكول Taproot Assets تكمن في توافق أصوله التام مع شبكة الإضاءة، مما يجعل من الممكن استخدام عملة مستقرة للدفع على شبكة الإضاءة. وهذا يعني أنه في المستقبل سيكون هناك تدفق كبير للأصول الجديدة المعتمدة على شبكة البيتكوين )، وخاصة العملة المستقرة ### إلى شبكة الإضاءة، مما يعزز من وجود شبكة الإضاءة وتأثيرها في مجال المدفوعات العالمية.

استنادًا إلى أمان البيتكوين وخصائصه اللامركزية، فإن "تحويل الدولار والأصول المالية العالمية إلى بيتكوين" الذي اقترحته Lightning Labs أصبح واقعًا. إن إطلاق بروتوكول الشبكة الرئيسية لأصول Taproot يرمز إلى بداية تطبيق العملات المستقرة في سيناريوهات الدفع التي تبلغ تريليون.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

3. تفاصيل بروتوكول Taproot Assets

أصول Taproot( المعروفة اختصارًا بـ TA) تعتمد آلية عملها على نموذج UTXO الخاص بالبيتكوين، وتعتمد على ترقية Taproot لشبكة البيتكوين. هذان العنصران الرئيسيان يدفعان التشغيل الفعال للبروتوكول.

( 3.1 مقارنة بين نموذج UTXO ونموذج الحساب

UTXO) لم يتم إنفاق مخرجات المعاملات ### هو مفهوم مهم، وهو أساس جميع الطبقات الثانية من البيتكوين وOrdi وRunes بروتوكول. تعتمد معظم سلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم وسولانا نموذج حساب (.

نموذج الحساب مشابه لحساب Alipay، حيث تعكس كل معاملة إيرادات أو مصروفات مباشرة تغير رصيد الحساب.

يمكن تشبيه نموذج UTXO بمحفظة، حيث تحتوي على شيكات يمكن استبدالها بتفويض من الآخرين، بالإضافة إلى الشيكات التي تم تفويضها للآخرين. رصيد المحفظة يساوي القيمة الاسمية للشيكات المستلمة مطروحًا منها القيمة الاسمية للشيكات المصدرة. شبكة البيتكوين تعادل البنك الذي يقبل هذه الشيكات، حيث يقوم بحساب الرصيد المحدث لكل عنوان من خلال تتبع أحدث معاملات المستخدمين لهذه الشيكات.

تتميز خصائص نموذج UTXO بأنها تستبعد مشكلة الإنفاق المزدوج بطبيعتها، مما يوفر ضمانًا أمنيًا أعلى. بروتوكول TA يرث تمامًا خصائص الأمان في طبقة شبكة البيتكوين، مما يتجنب مخاطر التحويل الخاطئ أو الفقد.

بروتوكول TA يعتمد على مفهوم الختم لمرة واحدة، أي أنه بعد تأكيد إنفاق كل UTXO، لا يمكن استخدامه مرة أخرى، مما يضمن حركة الأصول مع UTXO. في هذه الآلية، يمتلك عمال المناجم الذين يحصلون على أطول سلسلة الحق النهائي في تفسير واستخدام هذا UTXO. على عكس BRC20 المعتمد على الفهرسة خارج السلسلة لتحديد الأصول، يعزز بروتوكول TA أمان المعاملات، ويتجنب هجمات الإنفاق المزدوج، بينما يلغي مخاطر الأخطاء أو السلوكيات الخبيثة التي قد تسببها المؤسسات المركزية. هذه الميزات تجعل بروتوكول TA + شبكة الإضاءة بنية تحتية موثوقة لمشاهد الدفع.

![Taproot Assets: نقطة النمو التالية لتجاوز قيمة سوق العملة المستقرة إلى تريليون])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(

) 3.2 ترقية Taproot: تنفيذ وظائف أكثر تعقيدًا

ترقية بروتوكول Taproot في عام 2021 جلبت ميزات عقود ذكية بسيطة لشبكة البيتكوين. يمكن لعناوين محافظ P2TR تحقيق بعض المنطق المعقد من خلال Bitscript، مما يجعل أنواع المعاملات الجديدة والمعقدة ممكنة على السلسلة.

أهم التحسينات هي تنفيذ التواقيع المتعددة ( التواقيع المتعددة ). تعزز هذه الميزة أمان معاملات المستخدمين المؤسسات، حيث أن طول عنوان التوقيع المتعدد يتساوى مع طول عنوان المحفظة الخاصة، مما يجعل من الصعب على العالم الخارجي التمييز بينهما، مما يعزز الأمان وحماية الخصوصية. توفر هذه التقنية المتقدمة أساسًا قويًا للتجارة بين المؤسسات وB2B، مما يدفع نحو تطبيقات تجارية أوسع.

أكثر ما يشعر به المستخدمون بوضوح هو تغيير تنسيق عنوان المحفظة، حيث أن عناوين المحفظة التي تبدأ بـ "bc1p..." تدعم وظائف ترقية Taproot.

3.3 مبادئ تقنية TA

أشعلت Ordinal والبروتوكول BRC20 المستمد منه في وقت مبكر من عمر البيتكوين الإيكولوجيا، حيث يعتمد على نموذج الحسابات، ويرتبط الرصيد والعنوان. يتم إصدار الأصول من خلال "علامة" معينة أو بيانات تحدد الحد الأدنى من وحدة البيتكوين "ساتوشي" (Satoshi)، مما يجعل "ساتوشي" تمثل نوعًا معينًا من الأصول. يتم تخزين بيانات الحالة للأصول بتنسيق JSON في جزء الشهادة المعزولة من الكتلة. عند إجراء صفقة للأصول، يتم "نقش" ###Inscribe( نص السكربت الذي يسجل تغيرات الأصول في الكتلة، ويتم تفسيره من خلال المفهرس الخارجي )Indexer(.

ستؤدي هذه الطريقة إلى ضرورة تسجيل كل معاملة لأصول Ordinals أو BRC20 في الكتلة، مما يزيد من حجم الكتلة، مما يؤدي إلى تراكم بيانات غير صالحة وتخزينها بشكل دائم على سلسلة البيتكوين، مما يسبب في النهاية ضغطًا على تخزين بيانات العقد بالكامل. بالمقارنة، يستخدم بروتوكول TA طريقة أكثر كفاءة، حيث يتم وضع علامة على الأصول في كل UTXO، ويتم تخزين جذر تجزئة شجرة السكربت فقط على السلسلة، بينما يتم الاحتفاظ بالسكربت خارج السلسلة.

يمكن إيداع أصول TA في قنوات الدفع لشبكة الإضاءة ونقلها عبر شبكة الإضاءة الحالية، مما يعني أن أصول TA يمكن أن تتداول في شبكة بيتكوين الرئيسية وشبكة الإضاءة.

تستخدم Taproot Assets ترقية Taproot الخاصة ببيتكوين )BIP 341(. تتيح ترقية Taproot عند إنفاق UTXO استخدام المفتاح الخاص الأصلي وكذلك استخدام البرنامج النصي على شجرة ميركل.

باختصار، توسيع بروتوكول Taproot Assets على أساس ترقية Taproot، حيث يتم تسجيل تحويل حالة الأصول في Merkle Taproot.