أربع استراتيجيات لزيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لتطبيقات التمويل اللامركزي

في مجال التمويل اللامركزي ، زيادة إجمالي قيمة الأقفال (TVL) هو الهدف الرئيسي للعديد من المشاريع. فيما يلي أربع طرق شائعة لزيادة TVL:

1. توقعات نشاط النقاط

هذه طريقة بتكاليف منخفضة ولكن فعالة بشكل ملحوظ. يقوم المشروع من خلال تنظيم أنشطة نقاط، بتقديم فرص للمستخدمين الأوائل للحصول على رموز أو مكافآت أخرى في المستقبل، مما يجذب المستخدمين للمشاركة ويؤمن الأموال. هذه الطريقة لا تتطلب تكاليف فعلية على الفور، لكنها يمكن أن تبني بسرعة قاعدة مستخدمين ومجتمع.

2. التعاون عبر المشاريع

من خلال التعاون مع مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى، يمكن تحقيق التشغيل البيني والسيولة للأصول. تعتمد هذه الطريقة على شبكة المشروع وموارده، وهي في جوهرها شكل من أشكال تبادل الموارد. على سبيل المثال، يسمح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل للدفع على المنصة، مما يزيد من جاذبية المنصة وفائدتها.

3. آلية تحفيز العوائد

أكثر الممارسات شيوعًا هي تعدين السيولة. يقوم المشروع بإنشاء تجمع سيولة، ويجذب المستخدمين لإضافة الأصول إلى التجمع من خلال مكافآت رسوم التداول. يمكن أن تزيد هذه الطريقة من إجمالي قيمة الأموال المقفلة (TVL) بسرعة، ولكن يجب تصميم آلية المكافأة بعناية لتجنب التضخم المفرط والمخاطر المحتملة.

4. إنشاء أصول مالية جديدة

من خلال إنشاء أصول مالية جديدة بواسطة طرق مثل الإيداع السائل وإعادة الإيداع، يمكن تحسين سيولة الأصول المودعة وجذب أموال إضافية إلى النظام البيئي. على سبيل المثال، يوفر إصدار شهادات الإيداع (مثل stETH) فرص استثمار جديدة للمستثمرين. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تجلب أيضًا مشكلة تراكم المخاطر، حيث إذا حدثت مشكلة في أي مرحلة، فقد تؤثر على السلسلة بأكملها.

مقارنة الاستراتيجيات

من منظور فريق المشروع فيما يتعلق بكفاءة رأس المال، يمكن ترتيب أولويات هذه الاستراتيجيات الأربع على النحو التالي:

1. توقعات نشاط النقاط: تكلفة منخفضة وعائد مرتفع
2. التعاون عبر المشاريع: التكلفة منخفضة، والسبب الرئيسي هو تبادل الموارد
3. آلية تحفيز العوائد: تكلفتها مرتفعة، تحتاج إلى مشاركة عائدات المنصة
4. خلق أصول مالية جديدة: التكلفة الأعلى، تحتاج إلى الحفاظ على سيولة الأصول الجديدة

من المهم ملاحظة أن هذه الأولوية ليست مطلقة. في الممارسة الفعلية، يجب على المشروع تعديل استراتيجياته بشكل مرن بناءً على ظروفه الخاصة، والبيئة السوقية، والأهداف المحددة. في الوقت نفسه، فإن هذه الطرق ليست متعارضة، ويمكن استخدامها بشكل مركب وفقًا لاحتياجات المراحل المختلفة لتحقيق أفضل النتائج.