أصبحت البنية التحتية أكثر اكتمالًا، وأصبحت التطبيقات الاستهلاكية نقطة نمو جديدة في سوق العملات الرقمية

مع نضوج بنية التحتية للتشفير، ينتقل التركيز في السوق من البنية التحتية الأساسية إلى سيناريوهات التطبيقات الموجهة للمستخدمين العاديين. تحلل هذه المقالة بيئة سوق العملات الرقمية الحالية، وتستكشف اتجاهات تطوير تطبيقات المستهلكين وأفكار الاستثمار.

خلفية السوق

على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية للأصول المشفرة حققت ارتفاعًا جديدًا، إلا أن هذه الدورة من السوق الصاعدة تفتقر إلى حماس المستثمرين الأفراد بمستوى عام 2021. القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة أعلى بنحو 25% فقط من ذروتها في عام 2021، والزيادة الجديدة في السيولة تأتي بشكل رئيسي من شراء المؤسسات للبيتكوين والإيثيريوم، وليس من رأس المال المضاربي داخل النظام البيئي.

سوف يؤدي تيسير السياسات التنظيمية إلى فتح جولة جديدة من موجات التنمية. من المتوقع أن تجذب السياسات الأمريكية الأكثر وضوحًا ومشاريع العملات المستقرة المزيد من مستخدمي الويب 2 العاديين.

ظهور التطبيقات الاستهلاكية

تتفوق المشاريع التي تتمتع بإيرادات فعلية وتوافق سوق المنتجات على مشاريع البنية التحتية ذات التمويل العالي ولكن تفتقر إلى المستخدمين. مثل Hyperliquid( بإيرادات سنوية تقارب 9 مليارات دولار)، و Pump.fun( بإيرادات سنوية تقارب 5 مليارات دولار)، و Polymarket( بحجم تداول يقارب 120 مليار دولار).

تشمل المسارات الرئيسية للمستهلكين التي تم الوصول إليها حاليًا لمطابقة سوق المنتجات:

• التداول/العقود الآجلة
• منصة إصدار الرموز
• المعلومات المالية وأسواق التنبؤ

المسارات التي من المتوقع أن تتفجر في المستقبل:

• تطبيق مالي رقمي شامل
• منصة ترفيهية/اجتماعية قائمة على التشفير

لا تزال مجالات الذكاء الاصطناعي والألعاب في مرحلة مبكرة وتحتاج إلى مزيد من التطوير.

فكرة الاستثمار

1. التركيز على تجربة المستخدم والقدرة على التنفيذ، بدلاً من الابتكار التكنولوجي النقي
2. اختر التطبيقات المبنية على سلاسل الكتل الرئيسية
3. تقييم المشروع من منظور الشركات بدلاً من البروتوكولات: التركيز على الإيرادات الفعلية، ونموذج الأعمال القابل للتوسع
4. البحث عن التطبيقات ذات القدرة على انتشار الفيروسات

في السنوات الخمس المقبلة، ستجلب التطبيقات التي تحول تقنية التشفير إلى حلول موجهة للمستخدمين العاديين عوائد زائدة. يجب على المستثمرين المؤسسيين التركيز على هذه الاتجاهات وتعديل استراتيجيات الاستثمار.