إطلاق أصول بيتكوين النائمة: صعود وابتكار نظام BTCFi البيئي

بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، لا يزال إمكانه غير مُستغل بالكامل. مع ظهور جيل جديد من مشاريع BTCFi، نشهد تحول بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة إلى أدوات مالية أكثر مرونة وتنوعًا.

مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول لإقراض السلسلة على بيئة بيتكوين تمويلًا بقيمة عشرة ملايين دولار. وهذا يدل على ثقة المستثمرين وتوقعاتهم في مجال BTCFi. في الواقع، بدأ BTC في التمدد نحو مشاهد عائدات هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما أدى إلى تشكيل نظام بيئي فريد من نوعه لـ BTCFi.

إذا تم تفعيل أصول BTC النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيق جديدة لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار. وفقًا للتقديرات، إذا تم إطلاق 10% من سيولة BTC، فقد يولد ذلك سوقًا تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بالإيثيريوم، فمن المحتمل أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات التقليدية EVM، ليصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.

حاليًا، أصبحت منصة سيولة بيتكوين الكبيرة واحدة من أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. وقد حققت المنصة رقمًا قياسيًا في أسرع نمو لـ TVL في تاريخ DeFi لبروتوكولات الإقراض، حيث تجاوزت كمية القفل لعملة مستقرة بيتكوين التي أطلقتها 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.

بالنسبة لحاملي BTC، فإن كيفية الاستفادة الكاملة من BTC الموجود بأيديهم مع ضمان أمان الأصول هي حاجة ملحة. وقد ظهرت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين لتوفير خدمات الإقراض بأسعار فائدة ثابتة للمستخدمين، مع قيام مؤسسات محترفة بحفظ بيتكوين المرهونة، في حين أنه يتم إصدار عملات مستقرة ذات إمداد غير محدود، مما يزيد بشكل كبير من سيولة حاملي BTC للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.

من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على مراكز الضمان المدعومة بالديون (CDP). إن نموذج CDP في جوهره هو إنشاء برك تداول سائلة إضافية للأصول النائمة. يشمل النظام البيئي لمنصة رائدة عدة قطاعات أعمال رئيسية مثل العملات المستقرة المدعومة بضمانات بيتكوين ذات العائد، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض المختلطة، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن BTC.

هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق نظام بيتكوين لفترة طويلة، بل يستفيد أيضاً من تقنية السلاسل المتعددة لتحقيق التوافق بين السلاسل، مما يتيح للمستخدمين العمل بسلاسة مع العملات المستقرة في أنظمة DeFi المختلفة، ويجلب سيولة نظام بيتكوين إلى سلاسل أخرى.

مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. في المستقبل، قد نرى منتجات مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مبنية حول BTC، تعيد تعريف دور البيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.

هل يمكن أن تصل دمج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة؟ دعونا نترقب.