تتحول ديناميات السوق مع زيادة إنفاق حائزي المدى الطويل

كشفت تحليلات Blockchain أن مستثمري البيتكوين الذين امتلكوا عملاتهم المعدنية بين عام وخمس سنوات ينفقون عملاتهم بشكل متكرر. وكثف هؤلاء المستثمرون نشاطهم في الآونة الأخيرة، إلى درجة لم نشهدها منذ الأشهر الأولى من هذا العام. ارتفع مستوى البيتكوين المتداول من قبل هذه المجموعة إلى مستوى يشير إلى اتجاه جديد ملحوظ في السوق. يبدو أن المستثمرين الذين يؤمنون بالبيتكوين لفترة أطول يعيدون النظر في أفعالهم بسبب الانكماش الأخير في السوق أو الارتفاع المحتمل في الأسعار. يشير هذا النوع من الاستثمار إلى تغييرات مهمة في السوق قبل حدوثها. وذلك لأن ما يفعله المالكون على المدى الطويل يمكن أن يؤثر بشكل كبير على العرض والطلب.

! الصورة 1- BTC: حجم الإنفاق حسب العمر. المصدر: Glassnode الزيادة في الإنفاق كبيرة لأن هؤلاء المحتفظين كانوا في الغالب غير نشطين في الآونة الأخيرة. غالبًا ما يختار المستثمرون المحترفون تحويل عملاتهم المشفرة عندما يصبحون أكثر ثقة في السوق أو للاستفادة من الزيادات الأخيرة. تشير المزيد من الحركة بين العملات المشفرة الرائدة إلى أن آراء السوق تتغير.

تحليل مفصل لإنفاق بيتكوين حسب فترات الاحتفاظ

عند التحليل الأقرب، فإن الزيادة الحادة ناتجة بشكل رئيسي عن احتفاظ المجموعة بالأصل لمدة تتراوح بين ثلاث إلى خمس سنوات. المبالغ التي يقومون بإطلاقها هي ثاني أعلى المبالغ في هذه الدورة، بعد الرقم القياسي الذي تم تسجيله قبل عدة أشهر. وهذا يدل على أن هذه المجموعة مهمة جداً في دفع التغييرات في السوق. تلي هاتين المجموعتين أولئك الذين لديهم أصول تتراوح أعمارها بين سنتين إلى ثلاث سنوات ومجموعة السنة إلى السنتين، وفقًا للبيانات.

! الصورة 2- بيتكوين: حجم الإنفاق حسب العمر. المصدر: Glassnode تساعد عادات الإنفاق المختلفة اعتمادا على فترات الاحتفاظ على فهم التعديلات التي يجريها المستثمرون في محافظهم الاستثمارية في المراحل المختلفة من دورة سعر البيتكوين. قد يفضل بعض حاملي العقارات على المدى المتوسط البيع بعد رؤية الإشارة الصحيحة ، بينما سيقوم البعض الآخر بإجراء تغييرات لإبقاء المخاطر تحت السيطرة. تتأثر سيولة السوق بهذه الحركات ، ويعتمد تأثيرها على الأسعار على عددها ووقت حدوثها.

يساعد المحللين على فهم كيفية تصرف المستثمرين وأين قد تذهب اتجاهات السوق من خلال تقسيم المحتفظين حسب زمن الملكية. مراقبة البائعين وتوقيتهم يساعد في التنبؤ بكيفية تصرف سوق بيتكوين في المستقبل.

مقارنة النشاط الحالي مع القمم التاريخية

على الرغم من الزيادة الكبيرة في الإنفاق من قبل محتفظي بيتكوين الأكبر سناً في الوقت الحالي، إلا أن النشاط المتزايد ليس كبيرًا بعد كما كان خلال قمم السوق السابقة. تشير السجلات التاريخية إلى أن الارتفاعات القوية في الأسعار عادة ما تتبعها كميات كبيرة من النقد التي تغادر السوق. مثل هذه الفترات حاسمة في السوق، وقد تشير عمليات البيع الكبيرة من قبل العديد من المتداولين إلى مرحلة قادمة من النمو الأبطأ.

وفقًا للبيانات، قد تحدث المزيد من النشاطات السوقية قبل أن نشهد ذروة كبيرة، حيث يقوم المحتفظون القدامى بنشاط ببيع عملاتهم من مونيرو. تشير إعادة التوازن المنتظمة لمحافظ المستثمرين التقليديين إلى أن السوق تنضج، حيث يسعون لتخصيص أموالهم بشكل أفضل مع تغير الظروف.

! صورة 3- بيتكوين: الحجم المنفق حسب العمر. المصدر: Glassnode علاوة على ذلك، تكشف مثل هذه الإجراءات كيف يساعد المستثمرون ذوو الخبرة في الحفاظ على تغيرات السوق تحت السيطرة. سواء كانت إجراءات التحوط تجعل الأسعار تتأرجح أكثر أو تهدئ السوق غالبًا ما يعتمد على الظروف التي تحدث في قطاعات أخرى من القطاع المالي.

تأثير المحتفظين على المدى الطويل على اتجاه سوق البيتكوين

إن زيادة عدد عشاق بيتكوين الأكبر سناً الذين ينفقون ممتلكاتهم تظهر أن السوق ليست في حالة توازن. الأشخاص الذين لديهم معرفة أكبر بكيفية تطور الأصل وتغيره يقومون بإجراء تعديلات كبيرة على العرض، مما يغير الطلب. إن مراقبة سلوكهم تعطي المستثمرين فكرة أفضل عما يمكن توقعه في المستقبل وتساعدهم على رؤية كيف يشعر نظام بيتكوين البيئي.

تستمر أداء المستثمرين على المدى الطويل في كونه حاسمًا لتحديد اتجاه بيتكوين. كيف وما يختار المتداولون القيام به، سواء كان البيع أو الاحتفاظ أو التراكم، يعكس الثقة وقد يقدم تحركات حادة في السوق. من خلال تحليل سلوك هذه المجموعة ومؤشرات السوق الأخرى، يمكنك الحصول على معلومات جيدة لاستثماراتك.

تظهر التغيرات في مشاركة السوق لمجموعات الأعمار المختلفة بوضوح عند مراقبة أنماط الإنفاق. ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمرين توقع تغيرات الأسعار واختيار استراتيجيات تجعل سوق البيتكوين قويًا ومطلعًا.