سعر البيتكوين يتراجع، لكن تدفق ETF القوي، ونشاط الشبكة المرتفع، وزيادة حيازات الحيتان تشير إلى أن BTC من المتوقع أن يتجاوز 140000 دولار.
صافي تدفق ETF بيتكوين الفوري بلغ 2.9 مليار دولار خلال الأسبوعين الماضيين، مستمراً في الاتجاه الصعودي السابق.
انخفاض رصيد البورصة وزيادة قيمة Z في حجم التداول تشير إلى أن الطلب الإجمالي في تزايد.
على مدار الـ 24 ساعة الماضية، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.4%. انخفض سعره بنسبة 6% عن أعلى نقطة تاريخية بلغها في 20 يناير والتي كانت 109,000 دولار. ومع ذلك، تشير بعض الأساسيات، والبيانات على السلسلة، والمؤشرات الفنية إلى أن هناك مجالاً لمزيد من الارتفاع في سعر البيتكوين.
تدفقات ETF البيتكوين الفورية تتماشى مع تاريخ ارتفاع BTC
الانتعاش الأخير للبيتكوين مصحوب بطلب قوي من المستثمرين لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتعامل بالبيتكوين الفوري، حيث بلغ صافي التدفقات الداخلة لصناديق البيتكوين الفوري 2.9 مليار دولار في الأسبوعين الماضيين.
تظهر الصورة أدناه أنه منذ إطلاق صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) للبيتكوين في الولايات المتحدة في يناير 2024، شهدت هذه المنتجات الاستثمارية تدفقات صافية تقارب 8.5 مليار دولار خلال الفترة من 13 فبراير 2024 إلى 13 مارس 2024، وبلغت ذروة التدفقات اليومية 1.045 مليار دولار في 12 مارس 2024.
في نفس الوقت، خلال الفترة من 6 نوفمبر 2024 إلى 16 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي التدفق اليومي 57 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع الاتجاه الذي شهد ارتفاع البيتكوين من 67000 دولار إلى 108000 دولار، بزيادة قدرها 60%.
إذا استمرت تدفقات ETF، فمن المحتمل أن يستعيد البيتكوين اتجاهه الصعودي ويحقق أعلى مستوى تاريخي.
مؤشر تقلب سوق البيتكوين: تفضيل المخاطر
زيادة الأموال المتدفقة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تعكس ارتفاع مشاعر المخاطر، وانخفاض مؤشر تقلبات CBOE( في بورصة شيكاغو ) VIX( هو دليل واضح على ذلك. يقيس هذا المؤشر توقعات تقلبات السوق لمدة 30 يومًا.
أكد الاقتصادي في شبكة البيتكوين تيموثي بيترسون أن مؤشر VIX قد انخفض بشكل كبير من 55 إلى 18 خلال الـ 25 يوم تداول الماضية.
يشير مؤشر VIX الذي يقل عن 18 إلى بيئة "تفضيل المخاطر"، مما يعود بالفائدة على الأصول مثل البيتكوين.
قال هذا المحلل: "في المستقبل القريب، ستظل هذه بيئة 'تفضيل المخاطر'."
مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو للخيارات. مصدر المعلومات: تيموثي بيترسون
نموذج بيترسون لديه دقة تتبع تبلغ 95%، وإذا استمر VIX في الانخفاض، فإن النموذج يتنبأ بأن السعر المستهدف سيصل إلى 135,000 دولار خلال الـ 100 يوم المقبلة.
البيتكوين مستمر في تعزيز قوي
سلوك زيادة حيازة حيتان البيتكوين يعزز مشاعر تحمل المخاطر، حتى في ظل ارتفاع الأسعار، فقد استمروا في زيادة الحيازة. تُظهر بيانات Glassnode أن درجة اتجاه زيادة حيازة البيتكوين )ATS( هي 1 (انظر الصورة أدناه)، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار يقومون بزيادة الحيازة بنشاط.
وفقًا لبيانات Glassnode، تشير الزيادة في درجة الاتجاه إلى أن جميع الفئات تقريبًا انتقلت من التوزيع إلى التجميع. تشبه هذه التحول الأنماط التجميعية التي لوحظت في أكتوبر 2024، عندما كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد فاز، حيث ارتفع سعر البيتكوين من 67,000 دولار إلى 108,000 دولار.
درجة الاتجاه التراكمي للبيتكوين. المصدر: Glassnode
تشير البيانات التكميلية من Santiment إلى أن العناوين التي تمتلك من 10 إلى 10,000 BTC قد زادت بمقدار 83,105 BTC في الثلاثين يومًا الماضية.
سانتيمنت في منشور على منصة X الاجتماعية بتاريخ 13 مايو ذكرت:
"مع زيادة حيازة هذه المحفظات الكبيرة بنشاط، قد يكون من المسألة الزمنية فقط أن يتجاوز سعر البيتكوين المستوى التاريخي المغري 110,000 دولار، خاصة بعد تعليق الدولتين، الصين والولايات المتحدة، زيادة الرسوم الجمركية."
مخطط حجم الاحتفاظ ببيتكوين من 10-10,000 BTC. مصدر البيانات: Santiment
بشكل عام، هذه إشارة إيجابية، لأن التراكم المستمر يدل على مشاعر التفاؤل لدى هذه المجموعة من المستثمرين.
انخفاض رصيد البيتكوين في البورصة
في 15 مايو، انخفض رصيد البيتكوين في البورصة إلى 2.44 مليون قطعة، وهو أدنى مستوى له في ست سنوات. وفقًا للرسم البياني أدناه، تم نقل أكثر من 110,000 قطعة بيتكوين من البورصة خلال الثلاثين يومًا الماضية.
انخفاض رصيد البيتكوين في البورصة يعني أن المستثمرين قد يقومون بسحب الرموز التي يحتفظون بها إلى محافظ ذاتية الاستضافة، مما يشير إلى افتقارهم للرغبة في البيع في حالة توقع ارتفاع الأسعار في المستقبل.
زيادة النشاطات على الإنترنت
كما أكد مستثمر العملات المشفرة تيد بويستون في مقال في قسم X بتاريخ 15 مايو ، فإن قدرة البيتكوين على الارتفاع مدعومة بزيادة النشاط على الشبكة.
تقيس قيمة Z لحجم تداول البيتكوين الفرق بين حجم التداول الحالي ومتوسط حجم التداول. وغالبًا ما تستخدم لقياس نشاط الشبكة واهتمام السوق.
تظهر الصورة أدناه أن المؤشر قد ارتفع بشكل حاد من منطقة القيم السلبية، ليقترب من 1. إن زيادة قيمة Z لحجم التداول، وخاصة عند الاقتراب من 1 أو تجاوزها، كانت دائما مرتبطة بارتفاع سعر البيتكوين.
"هذه علامة جيدة على تسارع ارتفاع سعر البيتكوين،" علق بويستون، مضيفًا: "بمجرد أن يتجاوز Z القيمة 1، يجب أن يدخل البيتكوين سوق الثور."
هدف سعر نموذج القاع الدائري لعملة BTC هو 140,000 دولار
من الناحية الفنية، شكل سعر البيتكوين نمط قاع دائري على الرسم البياني اليومي (انظر الصورة أدناه). يركز الثيران حاليًا على دفع السعر لاختراق مستوى خط العنق للنمط السائد عند 106,660 دولار.
إذا أغلقت شمعة K اليومية فوق هذا المستوى، فسوف يؤكد ذلك اختراق صعودي لنمط القاع الدائري، مما يقود BTC لدخول مرحلة اكتشاف الأسعار، وتم تحديد الهدف الفني عند 140,000 دولار، بزيادة 37% عن المستوى الحالي.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) )RSI( عند 70 ويتداول كروس صعودي مع المتوسط المتحرك البسيط ، مما يشير إلى أن بيئة السوق لا تزال مواتية للاتجاه الصعودي وأن السعر قد يخترق فوق 140,000 دولار.
سعر BTC قد اخترق نموذج العلم الصاعد في الرسم البياني الأسبوعي، ومن المتوقع أن يرتد إلى 150,000 دولار.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
6 علامات رئيسية تشير إلى أن الهدف التالي لـ BTC هو 140,000 دولار
المؤلف: نانسي لوبيلي، كوينتيليغراف؛ الترجمة: باي شواي، جينسي كاijin
ملخص
على مدار الـ 24 ساعة الماضية، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.4%. انخفض سعره بنسبة 6% عن أعلى نقطة تاريخية بلغها في 20 يناير والتي كانت 109,000 دولار. ومع ذلك، تشير بعض الأساسيات، والبيانات على السلسلة، والمؤشرات الفنية إلى أن هناك مجالاً لمزيد من الارتفاع في سعر البيتكوين.
تدفقات ETF البيتكوين الفورية تتماشى مع تاريخ ارتفاع BTC
الانتعاش الأخير للبيتكوين مصحوب بطلب قوي من المستثمرين لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتعامل بالبيتكوين الفوري، حيث بلغ صافي التدفقات الداخلة لصناديق البيتكوين الفوري 2.9 مليار دولار في الأسبوعين الماضيين.
تظهر الصورة أدناه أنه منذ إطلاق صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) للبيتكوين في الولايات المتحدة في يناير 2024، شهدت هذه المنتجات الاستثمارية تدفقات صافية تقارب 8.5 مليار دولار خلال الفترة من 13 فبراير 2024 إلى 13 مارس 2024، وبلغت ذروة التدفقات اليومية 1.045 مليار دولار في 12 مارس 2024.
! XM7xB6suYDpEJ175Dt7xD2XwKrfO2QYidwXW0I2I.jpeg
تدفق أموال ETF بيتكوين الفوري. المصدر: Glassnode
في نفس الوقت، خلال الفترة من 6 نوفمبر 2024 إلى 16 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي التدفق اليومي 57 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع الاتجاه الذي شهد ارتفاع البيتكوين من 67000 دولار إلى 108000 دولار، بزيادة قدرها 60%.
إذا استمرت تدفقات ETF، فمن المحتمل أن يستعيد البيتكوين اتجاهه الصعودي ويحقق أعلى مستوى تاريخي.
مؤشر تقلب سوق البيتكوين: تفضيل المخاطر
زيادة الأموال المتدفقة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تعكس ارتفاع مشاعر المخاطر، وانخفاض مؤشر تقلبات CBOE( في بورصة شيكاغو ) VIX( هو دليل واضح على ذلك. يقيس هذا المؤشر توقعات تقلبات السوق لمدة 30 يومًا.
أكد الاقتصادي في شبكة البيتكوين تيموثي بيترسون أن مؤشر VIX قد انخفض بشكل كبير من 55 إلى 18 خلال الـ 25 يوم تداول الماضية.
يشير مؤشر VIX الذي يقل عن 18 إلى بيئة "تفضيل المخاطر"، مما يعود بالفائدة على الأصول مثل البيتكوين.
قال هذا المحلل: "في المستقبل القريب، ستظل هذه بيئة 'تفضيل المخاطر'."
! [BrVKRVwcWxDF2nFirCdWjzSG0ebPEzD4tya0wabJ.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-a25eda62c00d6c29464dd0bbeb58e443 "7369713"(
مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو للخيارات. مصدر المعلومات: تيموثي بيترسون
نموذج بيترسون لديه دقة تتبع تبلغ 95%، وإذا استمر VIX في الانخفاض، فإن النموذج يتنبأ بأن السعر المستهدف سيصل إلى 135,000 دولار خلال الـ 100 يوم المقبلة.
البيتكوين مستمر في تعزيز قوي
سلوك زيادة حيازة حيتان البيتكوين يعزز مشاعر تحمل المخاطر، حتى في ظل ارتفاع الأسعار، فقد استمروا في زيادة الحيازة. تُظهر بيانات Glassnode أن درجة اتجاه زيادة حيازة البيتكوين )ATS( هي 1 (انظر الصورة أدناه)، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار يقومون بزيادة الحيازة بنشاط.
وفقًا لبيانات Glassnode، تشير الزيادة في درجة الاتجاه إلى أن جميع الفئات تقريبًا انتقلت من التوزيع إلى التجميع. تشبه هذه التحول الأنماط التجميعية التي لوحظت في أكتوبر 2024، عندما كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد فاز، حيث ارتفع سعر البيتكوين من 67,000 دولار إلى 108,000 دولار.
! [NzrJHgdNJ3v4xy5otGHu4FutWLabouQVkgC9Qgsc.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-a90674e50470fb8a0bed2c290c6289bd "7369723"(
درجة الاتجاه التراكمي للبيتكوين. المصدر: Glassnode
تشير البيانات التكميلية من Santiment إلى أن العناوين التي تمتلك من 10 إلى 10,000 BTC قد زادت بمقدار 83,105 BTC في الثلاثين يومًا الماضية.
سانتيمنت في منشور على منصة X الاجتماعية بتاريخ 13 مايو ذكرت:
"مع زيادة حيازة هذه المحفظات الكبيرة بنشاط، قد يكون من المسألة الزمنية فقط أن يتجاوز سعر البيتكوين المستوى التاريخي المغري 110,000 دولار، خاصة بعد تعليق الدولتين، الصين والولايات المتحدة، زيادة الرسوم الجمركية."
! [xMPD8qPY2OEmkYMp9PUuY0j5tv1TwLrfvPx4WFmu.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-236f067b26e677f88260c06edd618966 "7369733"(
مخطط حجم الاحتفاظ ببيتكوين من 10-10,000 BTC. مصدر البيانات: Santiment
بشكل عام، هذه إشارة إيجابية، لأن التراكم المستمر يدل على مشاعر التفاؤل لدى هذه المجموعة من المستثمرين.
انخفاض رصيد البيتكوين في البورصة
في 15 مايو، انخفض رصيد البيتكوين في البورصة إلى 2.44 مليون قطعة، وهو أدنى مستوى له في ست سنوات. وفقًا للرسم البياني أدناه، تم نقل أكثر من 110,000 قطعة بيتكوين من البورصة خلال الثلاثين يومًا الماضية.
! [9cQhBH9QnLDyayS7WpcD2qgT0P7keAN2zujohAEW.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-f2b1554c8d499bfd0c92814b6751441c "7369734"(
احتياطي BTC في البورصة. المصدر: CryptoQuant
انخفاض رصيد البيتكوين في البورصة يعني أن المستثمرين قد يقومون بسحب الرموز التي يحتفظون بها إلى محافظ ذاتية الاستضافة، مما يشير إلى افتقارهم للرغبة في البيع في حالة توقع ارتفاع الأسعار في المستقبل.
زيادة النشاطات على الإنترنت
كما أكد مستثمر العملات المشفرة تيد بويستون في مقال في قسم X بتاريخ 15 مايو ، فإن قدرة البيتكوين على الارتفاع مدعومة بزيادة النشاط على الشبكة.
تقيس قيمة Z لحجم تداول البيتكوين الفرق بين حجم التداول الحالي ومتوسط حجم التداول. وغالبًا ما تستخدم لقياس نشاط الشبكة واهتمام السوق.
تظهر الصورة أدناه أن المؤشر قد ارتفع بشكل حاد من منطقة القيم السلبية، ليقترب من 1. إن زيادة قيمة Z لحجم التداول، وخاصة عند الاقتراب من 1 أو تجاوزها، كانت دائما مرتبطة بارتفاع سعر البيتكوين.
"هذه علامة جيدة على تسارع ارتفاع سعر البيتكوين،" علق بويستون، مضيفًا: "بمجرد أن يتجاوز Z القيمة 1، يجب أن يدخل البيتكوين سوق الثور."
! [t8gZInE8pJsvQXQ87UvadqX7a6gXDsClUKAgvdQq.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-a01d606d84c3b5a7568d91e31ac97c55 "7369735"(
هدف سعر نموذج القاع الدائري لعملة BTC هو 140,000 دولار
من الناحية الفنية، شكل سعر البيتكوين نمط قاع دائري على الرسم البياني اليومي (انظر الصورة أدناه). يركز الثيران حاليًا على دفع السعر لاختراق مستوى خط العنق للنمط السائد عند 106,660 دولار.
إذا أغلقت شمعة K اليومية فوق هذا المستوى، فسوف يؤكد ذلك اختراق صعودي لنمط القاع الدائري، مما يقود BTC لدخول مرحلة اكتشاف الأسعار، وتم تحديد الهدف الفني عند 140,000 دولار، بزيادة 37% عن المستوى الحالي.
! [LxVpRJymNvSa2QvdivAfE7giN2O8FCWxWxwOg6zn.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-46d7dfa3fbfe64ac5c1c23a931b30672 "7369736"(
رسم بياني يومي BTC/USD. المصدر: TradingView
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) )RSI( عند 70 ويتداول كروس صعودي مع المتوسط المتحرك البسيط ، مما يشير إلى أن بيئة السوق لا تزال مواتية للاتجاه الصعودي وأن السعر قد يخترق فوق 140,000 دولار.
سعر BTC قد اخترق نموذج العلم الصاعد في الرسم البياني الأسبوعي، ومن المتوقع أن يرتد إلى 150,000 دولار.