الوكيل الذكي هو مجال أراه واعدًا في هذه الجولة من السوق. على الرغم من أن هذا المجال قد خمد بسبب أسباب عديدة، إلا أن هناك العديد من المشاريع التي لا تزال تبني وتطور.
Virtual هو أحدها.
في هذه المقالة سأحاول تحليل القيمة الاستثمارية لـ Virtual من منظور مالي.
كما كتبت في المقالات السابقة، فإن المعلومات حول الوضع المالي للمشاريع في مجال التشفير الحالي نادرة للغاية. Virtual ليست استثناءً. علاوة على ذلك، فإن مجال وكلاء الذكاء الاصطناعي قد ظهر للتو، لذلك فإن المعلومات في هذا المجال نادرة بشكل أكبر.
المعلومات التي يمكنني العثور عليها على الإنترنت والتي لها قيمة مرجعية معينة هي نقطتان:
أول条 هو المعلومات المالية التي نشرها فريق Virtual على تويتر في 31 ديسمبر من العام الماضي (
تحتوي هذه الرسالة على معلومات تفيد بأن العائد السنوي لمشروع Virtual في ذلك الوقت كان 300 مليون دولار. تعريف هذا "العائد" غير واضح، وأقدر أنه يعني الدخل. نظرًا لعدم القدرة على العثور على بيانات إضافية، فسوف نستخدم "الدخل" كبديل للتقدير.
الخبر الثاني هو الذي تم نشره على tradingview في نهاية فبراير من هذا العام (
وفقا للأخبار ، انخفض الدخل اليومي لشركة Virtual من مليون دولار في 2 يناير إلى 35,000 دولار في 27 فبراير.
لتقدير القيمة الجوهرية لـ Virtual، يجب أن ننظر إلى التدفق النقدي الحر في المستقبل. لتقدير التدفق النقدي الحر في المستقبل، يمكننا فقط الاعتماد على التدفق النقدي الحر الحالي للتنبؤ به واستنتاجه خطيًا. ومع ذلك، فإن المعلومات المتاحة لدينا لا تسمح لنا بحساب التدفق النقدي الحر الحالي. لذلك، هنا يمكننا فقط استخدام "الإيرادات" كبديل للتدفق النقدي الحر في التقدير.
كان ديسمبر من العام الماضي هو ذروة سباق الوكلاء الذكاء الاصطناعي، لذا فإن المعلومات الأولى المعروضة أعلاه تظهر أن الدخل السنوي في ذلك الوقت كان 300 مليون دولار، وهو أعلى مستوى له.
في نهاية فبراير من هذا العام ، يعتبر فترة ركود لوكلاء الذكاء الاصطناعي ، حيث بلغ الدخل اليومي 35,000 دولار ، مما يعادل دخلاً سنوياً قدره 13,000,000 دولار.
ما زلت أستخدم 12 كقيمة تقديرية لـ "PE المستقبلي". لذا فإن "القيمة الجوهرية" لـ Virtual ستكون حوالي 1.6 مليون دولار ~ 3.6 مليار دولار.
من هذه العملية التقديرية يمكننا أن نرى أن هناك فجوة كبيرة بين التقدير المتفائل والقيمة الجوهرية المتشائمة.
سبب هذا الفارق الأكبر هو عدم اليقين في تطوير المشروع في المستقبل. يمكن تقسيم هذا عدم اليقين إلى جانبين:
كيف سيكون تطور مجال "وكيل الذكاء الاصطناعي + العملات المشفرة" في المستقبل.
ثانياً، كيف سيكون موقع Virtual ومستقبله في هذا المجال.
فيما يتعلق بالنقطة الأولى، كنت دائمًا متفائلًا بشأن تطورها في المستقبل، لكن ما ليس مؤكدًا هو ما إذا كانت سيناريوهات التطبيق المستقبلية ونماذج الأعمال في هذا المجال ستكون كما نراها اليوم.
في بيئة الويب 3، من الواضح أن حالة هذا المجال ليست جيدة في الوقت الحالي.
ومع ذلك ، إذا قفزنا من النظام البيئي للعملات المشفرة وألقينا نظرة على مسار الذكاء الاصطناعي الأوسع ، فسنجد أن هناك عددا قليلا جدا من مشاريع التطبيقات التي وجدت حقا نموذج عمل جيد ، سواء كان Web 2 أو Web 3. حتى المشاريع من الدرجة الأولى مثل OpenAI باهتة حاليا من حيث التسويق ، ولا يمكن لإيرادات اشتراكها ببساطة دعم عملياتها.
من بين جميع شركات الذكاء الاصطناعي، تعتبر إنفيديا، التي تعمل فقط كمزود للبنية التحتية، لديها نموذج تجاري جيد.
لذلك، فإن هذه المسألة قد لا تكون مجرد مشكلة في نظام التشفير، بل هي مشكلة في مجال الذكاء الاصطناعي بأكمله.
بالنسبة للنقطة الثانية، في ظل العديد من مشاريع AI + Crypto الحالية، فإن Virtual هو واحد من المشاريع القليلة التي رأيتها تحقق أرباحًا. معظم المشاريع الأخرى، بغض النظر عن مدى روعة المشاهد التي تصفها أو مدى تقدم التكنولوجيا المعروضة، لم نر حتى الآن أرباحًا واضحة، ناهيك عن الجرأة في الكشف عن وضع إيراداتها.
لذلك في مسار AI + Crypto الحالي، هناك الكثير من عدم اليقين في وضع إيرادات Virtual المستقبلية، ولكن عند النظر إلى المسار بأكمله، لا أرى أن هناك العديد من المشاريع التي تتمتع بقدر أكبر من اليقين.
لقد قمنا بتقدير القيمة الجوهرية لـ Virtual بشكل تقريبي للغاية، والآن سوف نرى "سعرها". هنا يمكننا فقط النظر إلى رمزها.
بالنسبة ل判断 قيمة رموز المشروع، لقد عبرت عن وجهة نظري في عدة مقالات سابقة:
القيمة النقية لرموز الحوكمة محدودة للغاية، فقط عندما تتحول إلى رموز ذات قيمة حقوق حقيقية أو تصبح "سلعة" لا غنى عنها للمشاريع، فإن هذه الرموز تصبح ذات قيمة.
في هذا الصدد، أوضحت Virtual بوضوح أنها تأمل في المستقبل أن تطور الرمز المميز ليصبح العملة المستخدمة يوميًا في "دولة" الوكلاء الذكاء الاصطناعي، وأنها كانت تنفذ ممارسات مماثلة طوال فترة عملياتها.
لا يمكن إلا أن يثبت الوقت ما إذا كان هذا الهدف يمكن تحقيقه، ولكن هذه المقاربة التي تسعى نحو "العملية" هي صحيحة. لذلك، في هذه النقطة، هي أقوى بكثير من العديد من المشاريع التي تأسست منذ فترة طويلة.
وأخيرًا دعونا نتحقق مما إذا كانت أسعار الرموز الحالية مبالغ فيها.
حتى وقت كتابة هذه المقالة، كانت القيمة السوقية الكاملة لـ Virtual تبلغ 580 مليون دولار. إذا أخذنا الحد الأدنى من "القيمة الجوهرية" وهو 160 مليون دولار، فإن ذلك بالتأكيد يعتبر مبالغة. لذا، لن أشتري المزيد. لكن بالنسبة لهذا المجال وهذا المشروع، أنا مستعد لمنحه مزيدًا من الصبر، لذلك سأحتفظ بهذا الرمز الذي في حوزتي.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
قيمة الاستثمار في VIRTUAL
المصدر: داو شوا البلوكتشين
الوكيل الذكي هو مجال أراه واعدًا في هذه الجولة من السوق. على الرغم من أن هذا المجال قد خمد بسبب أسباب عديدة، إلا أن هناك العديد من المشاريع التي لا تزال تبني وتطور.
Virtual هو أحدها.
في هذه المقالة سأحاول تحليل القيمة الاستثمارية لـ Virtual من منظور مالي.
كما كتبت في المقالات السابقة، فإن المعلومات حول الوضع المالي للمشاريع في مجال التشفير الحالي نادرة للغاية. Virtual ليست استثناءً. علاوة على ذلك، فإن مجال وكلاء الذكاء الاصطناعي قد ظهر للتو، لذلك فإن المعلومات في هذا المجال نادرة بشكل أكبر.
المعلومات التي يمكنني العثور عليها على الإنترنت والتي لها قيمة مرجعية معينة هي نقطتان:
أول条 هو المعلومات المالية التي نشرها فريق Virtual على تويتر في 31 ديسمبر من العام الماضي (
تحتوي هذه الرسالة على معلومات تفيد بأن العائد السنوي لمشروع Virtual في ذلك الوقت كان 300 مليون دولار. تعريف هذا "العائد" غير واضح، وأقدر أنه يعني الدخل. نظرًا لعدم القدرة على العثور على بيانات إضافية، فسوف نستخدم "الدخل" كبديل للتقدير.
الخبر الثاني هو الذي تم نشره على tradingview في نهاية فبراير من هذا العام (
وفقا للأخبار ، انخفض الدخل اليومي لشركة Virtual من مليون دولار في 2 يناير إلى 35,000 دولار في 27 فبراير.
لتقدير القيمة الجوهرية لـ Virtual، يجب أن ننظر إلى التدفق النقدي الحر في المستقبل. لتقدير التدفق النقدي الحر في المستقبل، يمكننا فقط الاعتماد على التدفق النقدي الحر الحالي للتنبؤ به واستنتاجه خطيًا. ومع ذلك، فإن المعلومات المتاحة لدينا لا تسمح لنا بحساب التدفق النقدي الحر الحالي. لذلك، هنا يمكننا فقط استخدام "الإيرادات" كبديل للتدفق النقدي الحر في التقدير.
كان ديسمبر من العام الماضي هو ذروة سباق الوكلاء الذكاء الاصطناعي، لذا فإن المعلومات الأولى المعروضة أعلاه تظهر أن الدخل السنوي في ذلك الوقت كان 300 مليون دولار، وهو أعلى مستوى له.
في نهاية فبراير من هذا العام ، يعتبر فترة ركود لوكلاء الذكاء الاصطناعي ، حيث بلغ الدخل اليومي 35,000 دولار ، مما يعادل دخلاً سنوياً قدره 13,000,000 دولار.
ما زلت أستخدم 12 كقيمة تقديرية لـ "PE المستقبلي". لذا فإن "القيمة الجوهرية" لـ Virtual ستكون حوالي 1.6 مليون دولار ~ 3.6 مليار دولار.
من هذه العملية التقديرية يمكننا أن نرى أن هناك فجوة كبيرة بين التقدير المتفائل والقيمة الجوهرية المتشائمة.
سبب هذا الفارق الأكبر هو عدم اليقين في تطوير المشروع في المستقبل. يمكن تقسيم هذا عدم اليقين إلى جانبين:
كيف سيكون تطور مجال "وكيل الذكاء الاصطناعي + العملات المشفرة" في المستقبل.
ثانياً، كيف سيكون موقع Virtual ومستقبله في هذا المجال.
فيما يتعلق بالنقطة الأولى، كنت دائمًا متفائلًا بشأن تطورها في المستقبل، لكن ما ليس مؤكدًا هو ما إذا كانت سيناريوهات التطبيق المستقبلية ونماذج الأعمال في هذا المجال ستكون كما نراها اليوم.
في بيئة الويب 3، من الواضح أن حالة هذا المجال ليست جيدة في الوقت الحالي.
ومع ذلك ، إذا قفزنا من النظام البيئي للعملات المشفرة وألقينا نظرة على مسار الذكاء الاصطناعي الأوسع ، فسنجد أن هناك عددا قليلا جدا من مشاريع التطبيقات التي وجدت حقا نموذج عمل جيد ، سواء كان Web 2 أو Web 3. حتى المشاريع من الدرجة الأولى مثل OpenAI باهتة حاليا من حيث التسويق ، ولا يمكن لإيرادات اشتراكها ببساطة دعم عملياتها.
من بين جميع شركات الذكاء الاصطناعي، تعتبر إنفيديا، التي تعمل فقط كمزود للبنية التحتية، لديها نموذج تجاري جيد.
لذلك، فإن هذه المسألة قد لا تكون مجرد مشكلة في نظام التشفير، بل هي مشكلة في مجال الذكاء الاصطناعي بأكمله.
بالنسبة للنقطة الثانية، في ظل العديد من مشاريع AI + Crypto الحالية، فإن Virtual هو واحد من المشاريع القليلة التي رأيتها تحقق أرباحًا. معظم المشاريع الأخرى، بغض النظر عن مدى روعة المشاهد التي تصفها أو مدى تقدم التكنولوجيا المعروضة، لم نر حتى الآن أرباحًا واضحة، ناهيك عن الجرأة في الكشف عن وضع إيراداتها.
لذلك في مسار AI + Crypto الحالي، هناك الكثير من عدم اليقين في وضع إيرادات Virtual المستقبلية، ولكن عند النظر إلى المسار بأكمله، لا أرى أن هناك العديد من المشاريع التي تتمتع بقدر أكبر من اليقين.
لقد قمنا بتقدير القيمة الجوهرية لـ Virtual بشكل تقريبي للغاية، والآن سوف نرى "سعرها". هنا يمكننا فقط النظر إلى رمزها.
بالنسبة ل判断 قيمة رموز المشروع، لقد عبرت عن وجهة نظري في عدة مقالات سابقة:
القيمة النقية لرموز الحوكمة محدودة للغاية، فقط عندما تتحول إلى رموز ذات قيمة حقوق حقيقية أو تصبح "سلعة" لا غنى عنها للمشاريع، فإن هذه الرموز تصبح ذات قيمة.
في هذا الصدد، أوضحت Virtual بوضوح أنها تأمل في المستقبل أن تطور الرمز المميز ليصبح العملة المستخدمة يوميًا في "دولة" الوكلاء الذكاء الاصطناعي، وأنها كانت تنفذ ممارسات مماثلة طوال فترة عملياتها.
لا يمكن إلا أن يثبت الوقت ما إذا كان هذا الهدف يمكن تحقيقه، ولكن هذه المقاربة التي تسعى نحو "العملية" هي صحيحة. لذلك، في هذه النقطة، هي أقوى بكثير من العديد من المشاريع التي تأسست منذ فترة طويلة.
وأخيرًا دعونا نتحقق مما إذا كانت أسعار الرموز الحالية مبالغ فيها.
حتى وقت كتابة هذه المقالة، كانت القيمة السوقية الكاملة لـ Virtual تبلغ 580 مليون دولار. إذا أخذنا الحد الأدنى من "القيمة الجوهرية" وهو 160 مليون دولار، فإن ذلك بالتأكيد يعتبر مبالغة. لذا، لن أشتري المزيد. لكن بالنسبة لهذا المجال وهذا المشروع، أنا مستعد لمنحه مزيدًا من الصبر، لذلك سأحتفظ بهذا الرمز الذي في حوزتي.