قد يدفع ضعف الاقتصاد الأمريكي الاحتياطي الفيدرالي إلى التحول إلى سياسة تيسيرية

ملخص يومي: احتمال خفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ينخفض إلى 5.1%، ولكن قد تدفع البيانات الضعيفة للاقتصاد الأمريكي إلى تبني سياسة تحويلية هادئة

وفقًا لمستثمري Farside، البقع الأمريكية بيتكوين شهدت صناديق تداول الصكوك المتداولة تدفقًا صافيًا بقيمة 56.4 مليون دولار أمس. سجلت IBIT التابعة لـ BlackRock تدفقات بقيمة 266 مليون دولار، بينما شهدت FBTC و ARKB التابعتان لـ Fidelity تدفقًا بقيمة 137 مليون دولار و 130 مليون دولار على التوالي. لقد شهدت صناديق تداول الصكوك المتداولة الأخرى تدفقات صافية طفيفة. منذ شهر فبراير، كانت صناديق تداول الصكوك المتداولة للبتكوين في اتجاه تدفق صافٍ مستمر، لكنها أظهرت علامات على التحول منذ الأسبوع الماضي، مما يشير إلى تحسن في مشاعر السوق. إيثيريوم شهدت صناديق تداول الصكوك المدعومة تحركات خفيفة مع صافي سحب بلغت قيمته 2.3 مليون دولار.

CME FedWatch: فقط 5.1٪ فرصة لتخفيض سعر 25 نقطة أساس في مايو

مع بقاء 7 أيام و 2 ساعة فقط حتى اجتماع FOMC القادم، يظهر أداة CME FedWatch فقط 5.1% فرصة لخفض 25 نقطة أساس في مايو، و 94.9% فرصة لبقاء الفائدة دون تغيير.

نظرًا لشهر يونيو المقبل، فإن احتمالية أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير تبلغ 29.9%، مع احتمالية بلغت 66.6% لخفض 25 نقطة أساس واحتمالية بلغت 3.5% لخفض 50 نقطة أساس. وقد سعى المتداولون الآن إلى تسعير أربع مرات خفض بنسبة 25 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.

قد تؤدي البيانات الضعيفة للولايات المتحدة إلى تحفيز تحول همجي، مما قد يعزز بيتكوين بشكل محتمل

بعد إصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء، تراجعت بيتكوين مؤقتًا دون 94،000 دولار - بانخفاض بنسبة 1٪ في اليوم - بينما تراجعت العملات البديلة الرئيسية مثل إيثريوم و سولانا انخفض أيضًا. الإجمالي سوق العملات المشفرة انخفضت القيمة السوقية بما يقرب من 4%. انكمشت الاقتصاد الأمريكي بنسبة 0.3% في الربع الأول، دون التوقعات المتوقعة بنمو بنسبة 0.2%. ارتفع معدل PCE الأساسي لشهر مارس بنسبة 2.6% عن العام الماضي - مطابقًا للتوقعات ولكن أقل من النسبة المعدلة لشهر فبراير بنسبة 3.0%. أظهرت بيانات التوظيف من ADP فقط 62،000 وظيفة جديدة في أبريل، هبوط حاد من 147،000 في مارس.

قال ديفيد هيرنانديز، خبير استثمار العملات المشفرة في 21Shares: “تشير عقود الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى أن السوق تتوقع أكثر من أربع خفضات في أسعار الفائدة هذا العام. مع تبريد التضخم وعلامات على تباطؤ اقتصادي، سيكون التوازن في الفدرالي حاسمًا لاتجاه السوق في الأسابيع القادمة.”

لاحظ كيريل كريتوف، الخبير الكبير في التشغيل التلقائي في CoinPanel، أن خفض الأسعار سيدعم بيتكوين من خلال ثلاث قنوات رئيسية: ضعف الدولار الأمريكي، وتحسين السيولة، وخفض عوائد الخزانة. “مع طبعة الناتج المحلي الإجمالي بنسبة -0.3% وتزايد الضغط السياسي من ترامب، فإن فرص التحول الهادئ للفد تتزايد. نظرًا للسيولة الرفيعة الحالية في سوق بيتكوين، حتى التدفقات المعتدلة يمكن أن تدفع بتحركات حادة في الأسعار.” يشير التوافق السوقي إلى أن البيانات الاقتصادية الضعيفة يمكن أن تحفز الفد على بدء الإيقاف في وقتٍ أبكر من المتوقع.

يواجه حركة مشروع الطبقة2 اتهامات إعلامية بعد بيع غير عادي لرمز MOVE

تعرضت عملة Movement Labs، MOVE، لضغط بيع كثيف بعد حدوث حدث توليد الرموز (TGE) الخاص بها، حيث تم تفريغ قيمتها بقيمة 38 مليون دولار في اليوم التالي. وفقًا لتقرير من CoinDesk، فإن اتفاقية تداول الأسواق السابقة التي لم يتم الكشف عنها سابقًا منحت الوسيط الذي لا يعرفه الكثيرون Rentech السيطرة على 66 مليون رمز MOVE.

كشفت الوثائق الداخلية أن Rentech عملت كوكيل لـ Movement Foundation وكانت فرعًا لـ Web3Port - مما يثير مخاوف جدية بشأن تضارب المصالح. تم تسجيل اسم النطاق لـ Rentech على ما يبدو في نفس اليوم الذي وقع فيه العقد. منح الاتفاق Rentech حقوق الاقتراض على ما يقرب من نصف إمداد MOVE المتداول بشكل عام وسمح لـ Web3Port بتصفية الرموز وتقسيم الأرباح مع Rentech إذا وصل تقييم MOVE إلى 5 مليار دولار.

تحققت Movement Labs الآن مما إذا كانت قد تم تضليلها للتوقيع على صفقة مالية منحت سيطرة غير متناسبة لكيان واحد. يخضع أيضًا المؤسس المشارك روشي منشي، الذي قدم صفقة Rentech داخليًا في البداية، للفحص. وقد وصف محامي المؤسسة بيك الاتفاقية بأنها “ربما تكون أسوأ عقد رأيته على الإطلاق”، مشيرًا إلى دوافع ضخ السعر ثم إلقاء الرموز على المستثمرين بالتجزئة. جميع المديرين التنفيذيين والمستشارين القانونيين والاستشاريين المعنيين يخضعون الآن لاستعراض داخلي.

تحليل السوق: ارتفاع القيمة السوقية لـ VIRTUAL بنسبة 30٪ خلال اليوم؛ تصل قيمة سوق GORK إلى 50 مليون دولار في غضون 5 ساعات

أبرز الأسواق

• VIRTUAL (مشروع وكيل الذكاء الاصطناعي) ارتفع بنسبة تقريبا 30% خلال اليوم، حيث بلغت قيمته السوقية أكثر من مليار دولار. قدم الفريق آلية إطلاق Genesis جديدة مع تخصيصات المطور شفافة وميزات القفل التلقائي، بهدف منع اختطاف الرمز المميز وضمان العدالة. ارتفعت قيمة سوق VIRTUAL مرة واحدة إلى 5 مليارات دولار ولكنها حاليا تتداول بنسبة تقريبا 80% أقل من ذلك الارتفاع.
• GORK، عملة ميمية مستوحاة من مساعد الذكاء الاصطناعي لإيلون ماسك غروك، التي تعتمد على سولانا، وصلت إلى قيمة سوقية قدرها 50 مليون دولار في غضون 5 ساعات من الإطلاق والآن مدرجة على Moonshot. كشف المؤثرون البارزون في عالم العملات المشفرة Ansem و 0xsun عن استثمارات مبكرة بقيمة 113 ألف دولار و18.8 ألف دولار على التوالي.

اتجاهات السوق

• شهدت بيتكوين تقلبات طفيفة خلال اليوم. على الرغم من تدفقات بيتكوين الطفيفة وبيانات ناتج الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الضعيفة، إلا أن الإحساس العام في السوق ظل ثابتًا. يقف مؤشر AHR999 لهذا اليوم عند 0.91 - مما يوحي بأن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يرون فرص دخول جيدة.
• تحركت ETH بالتزامن مع BTC ولم تظهر زخمًا مستقلاً؛ حافظ زوج التداول ETH/BTC على مستوى 0.019 تقريبًا منذ منتصف أبريل.
• تحركت العملات البديلة بشكل عام لأعلى، على الرغم من أن الارتفاعات كانت متناثرة دون وجود اتجاه قوي في أي قطاع معين.

أخبار ماكرو: الأسهم الأمريكية مختلطة مع انكماش الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول بنسبة 0.3%

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية في البداية خلال الليلة الماضية ولكن ارتفعت بقوة في نهاية الجلسة. ارتفع مؤشر داو بنسبة 0.35% إلى 40,669.36، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.15% إلى 5,569.06، بينما انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.09% إلى 17,446.34. من ناحية السندات، انتهت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.17%، في حين استقرت عائدات السندات لأجل سنتين - الأكثر حساسية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي - عند 3.60%.

أثار انكماش الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول مخاوف من الركود. أكدت وزارة التجارة الأمريكية أن الناتج المحلي الإجمالي انكمش بنسبة 0.3٪ في الربع الأول ، معكسا من نمو 2.4٪ في الربع الرابع. كما أظهر التقرير تباطؤا كبيرا في الإنفاق الاستهلاكي وانخفاضا في الإنفاق الحكومي. تشير بيانات أخرى إلى أن الاقتصاد لا يزال راكدا ، حيث كان نمو الإنفاق الاستهلاكي في الربع الأول هو الأبطأ منذ عام 2023. ومع ذلك ، أظهر تقرير منفصل أن الإنفاق في مارس ارتفع بنسبة 0.7٪ ، متجاوزا توقعات الاقتصاديين البالغة 0.5٪.